新证券法如何保护投资者 监管层这样说

在金秋的阳光下，“第三届中小投资者服务论坛”于9月4日盛大开幕。这是一个以新证券法的实施为契机，共同如何开创我国资本市场投资者保护新局面的盛会。

证监会副主席阎庆民在论坛上强调了资本市场法律保障的重要性。他表示，信息不对称是资本市场交易的常态，这就需要法律规则来保障双方的权益。他的发言中，一个核心思想贯穿始终：依法治市，建设一个投融资均衡的生态。阎庆民还透露，证监会正在积极落实新证券法中的投资者保护专章，推进民事赔偿制度创新，并研究建立投资者保护专项补偿基金。

上海证券交易所的副总经理阙波则详细阐述了上交所在新证券法实施以来的工作部署。他表示，上交所将全面清理“口袋政策”和“隐形门槛”，提高监管和服务的公开性和透明度。阙波强调，下一步的工作重点是加强投资者教育和保护，营造法治诚信的市场环境。

中国期货业协会会长洪磊则强调了信义义务在资本市场中的核心地位。他表示，保护好投资者的合法权益是资本市场的根本出发点和落脚点，而信义义务是资本市场法治化进程中不可或缺的元素。洪磊认为，随着直接融资和间接融资格局的改变，风险承担逐渐由机构转向投资者，因此信义义务的重要性更加凸显。

全国股转公司总经理徐明则着重介绍了在新三板市场投资者保护方面的工作。他表示，将通过制定《新三板市场监督管理条例》等基本制度，完善法治环境，明确新证券法中没有规定的基础制度安排。徐明强调，提升挂牌公司质量是投资者保护的关键，也是实现新三板市场长远健康发展的根本前提。

其他与会者如协会副会长高靓、中基协副会长胡家夫等也分别介绍了在各自领域内进行的投资者保护工作。高靓介绍了上市公司主动回购的情况，而胡家夫则介绍了中基协在基金业投资者保护方面所启动的投诉处理工作流程再造的情况。

第三届中小投资者服务论坛为我们呈现了一个全面、深入的资本市场投资者保护蓝图。从法律制度的完善、市场监管的加强，到投资者教育的深化，各方都在为营造一个法治诚信、公平公正的资本市场环境而努力。这样的努力，无疑为投资者，尤其是中小投资者带来了更多的获得感和安全感。中国基金业协会提升执法查询效率，以强化行业自律与投资者权益保护

近日，中国证券投资基金业协会（简称中基协）再度展现了其在维护市场秩序和投资者权益方面的决心与行动。该协会不仅提高了执法查询服务的效率，还积极协助投资者推动司法案件的查处工作顺利进行。

今年至今，中基协已向各地的行政司法机关提供了高达101次的执法查询服务。这些服务覆盖了248家行业机构及涉及230只产品的查询，涉及的投资金额更是高达601.59亿元。值得注意的是，在这当中，未依法在协会登记备案的机构以及相关产品几乎占据了执法查询总数的七成。这一数据无疑凸显了中基协对于行业规范的重要性以及对于违规行为的零容忍态度。

为了进一步强化自律管理并加大惩戒力度，中基协在近期采取了一系列果断措施。自2019年以来，协会对不符合规定的私募机构进行了严肃处理。其中，不予登记的私募机构有20家，中止办理的业务机构则高达725家。依法注销的私募登记机构有1764家。对于那些严重违反行业规定的行为，中基协对27家行业机构及44名从业人员采取了撤销私募登记、取消会员资格、加入“黑名单”等纪律处分措施。

这些行动不仅体现了中基协对于市场秩序的坚决维护，也显示了其对于投资者权益的深切关注。作为连接投资者与市场的桥梁，中基协正以其专业的服务和严谨的态度，确保市场的公平、公正、公开，为投资者提供一个更加透明、健康的投资环境。

随着市场的不断发展，中基协将面临更多的挑战和机遇。我们期待中基协能够继续发挥其作用，为投资者提供更多的保障，为行业的繁荣稳定作出更大的贡献。