芯片龙头大跌13% 大市值的行业龙头却集体躁动

昨日股市中，约80只股票创出历史新高，其中总市值超过千亿元的股票有18只，市值在500亿元至1000亿元之间的股票有11只。市场表现亮眼，却有一些个股走势逆市下跌。这不是业绩不佳的妖股，而是大市值的白马龙头股。市场人士分析认为，一方面进入了年度的新季度，机构需要重新布局明年的资产配置，调整持仓结构。另一方面，随着三季报的密集发布，市场对业绩基本面的敏感度更高。部分个股因业绩不及预期或缺乏业绩爆发点，可能会促使资金向基本面更稳健的白马龙头集中。

在市场的热闹中，一些科技股频频闪崩。例如圣邦股份昨日大跌13.68%，排在A股跌幅榜首位。其股价下跌与终止收购钰泰半导体的公告密切相关。类似的情况还有信维通信和三七互娱等科技股的表现也不容忽视。基金抱团股中科技股占比超过一半，回调幅度较大的公司如汇顶科技、工业富联等。

隆基股份作为市值高达3000亿的光伏大牛股也遭遇股东减持。持股10.55%的大股东计划减持不超3772万股。虽然今年隆基股份股价飙升，涨幅高达235.73%，但已有机构和人士对其表示看空。

那么未来A股的配置机会在哪里？多家券商建议投资者关注顺周期品种。在市场区间震荡的格局下，机会仍然是结构性的。市场情绪修复的背景下，市场核心主线将围绕经济复苏和政策催化展开。顺周期板块可能会成为关注的焦点，投资者应保持相对均衡的投资风格。

市场表现活跃的同时也存在风险。投资者需要关注个股的业绩基本面，以及市场走势的变化。在配置股票时，要关注顺周期品种，保持相对均衡的投资风格，以应对市场的波动。对于科技股的闪崩现象也要保持警惕，谨慎投资高风险股票。在不断变幻的市场环境下，那些被低估的优质券商和保险公司正展现出了巨大的投资价值。这些企业虽然当前估值较低，但其业绩却呈现出持续改善的态势。特别是在建材、化工、煤炭、有色、机械以及地产等行业，它们的业绩有着良好的边际需求，未来的发展潜力值得期待。

在科技领域，以“科技+制造内循环”为主导的光伏、新能源汽车、5G基建和云计算等行业，正在形成新的增长点。这些新兴产业的崛起，不仅推动了技术的革新，也带动了市场的繁荣。特别是在当前的经济复苏阶段，这些行业的发展前景尤为明朗。

与此从“消费内循环”的角度来看，汽车、消费电子、家电、影视影院、旅游等可选消费领域也展现出了良好的增长势头。随着消费者对于品质生活的追求，这些领域的消费需求持续增长，市场空间也在不断扩大。

基于以上的分析，方正证券建议投资者布局顺周期和新兴产业相关的机会。从顺周期的角度来看，那些受益于经济确定性复苏的行业，如耐用消费、金融、中游周期品等领域应受到关注。而从新兴产业的视角出发，那些科技领域的热门行业，如5G、新能源汽车、数字经济等，也将成为投资的重点。

市场的机遇与挑战并存，投资者需要审时度势，关注那些低估值但业绩持续改善的行业，以及具有广阔发展前景的新兴产业。只有这样，才能在市场的波动中寻找到真正的投资价值，实现投资的长期稳健回报。