神州信息(000555)进军智能化移动网络优化

神州信息拟全资收购华苏科技，迈向智能化网络优化之路

近日，神州信息公司宣布计划发行股份收购江苏华苏科技96%的股权，这一举动引起了市场的广泛关注。作为国内网络优化行业的领军企业，华苏科技以其卓越的技术实力和广泛的客户基础，正推动产品和服务的智能化转型。

据悉，神州信息计划发行2300万股份，以每股24.95元的价格收购华苏科技的绝大部分股权。还计划通过非公开发行4600万股，募集11.5亿元用于补充流动资金和其他配套资金。这一收购行动无疑为神州信息注入了新的活力，使其在网络优化领域的地位更加稳固。

华苏科技的核心业务网络优化，网络营收占比高达74%，主要服务于华为、中兴、爱立信等通信巨头以及三大运营商。在农村和边远地区的基础设施建设加快的背景下，伴随着4G用户的迅猛增长，网络优化市场的需求预计将持续旺盛。华苏科技凭借其深厚的技术积累和广泛的客户基础，业绩预期持续增长。

值得一提的是，华苏科技已经开始了产品和服务的智能化转型。在竞争激烈的网络优化市场中，华苏科技通过技术研发和创新，逐渐向智能网络优化领域倾斜。其开发的Deeplan平台基于大数据为运营商提供精细化网络布局和资源调度，这一创新产品正处推广期，有望增加智能化比重，提升市场竞争力。

对于此次收购，业内专家表示，神州信息通过收购华苏科技，不仅能够扩大在网络优化领域的市场份额，还能够通过华苏科技的技术实力，推动产品和服务的智能化转型，实现差异化竞争。收购也将为神州信息带来更多的业绩增长点。

投资者也需要注意风险，华苏科技业务推进的不确定性可能对收购产生影响。但总体来看，此次收购对于神州信息来说是一次重要的战略布局，有望为其带来长期的收益。

综合考虑增发股份、募资对财务的影响以及未来业绩预期，我们给予此次收购审慎推荐-A评级。预计2016~2018年神州信息的EPS分别为0.51、0.67和0.88元。当前价格对应的是16、17、18年的58、44、33倍PE。

神州信息收购华苏科技是一次重要的战略投资，有望推动网络优化行业的智能化发展，为投资者带来长期收益。但投资者也需关注相关风险，谨慎决策。