北方国际(000065)连下43亿伊朗轨交订单 民品与国际工

公司喜讯连连，成功签订近7亿元的伊朗车辆采购合同和一份价值36亿元的伊朗地铁车辆采购合同。这两大订单的到来，犹如春风拂面，使得公司业绩突飞猛进，远远超越了市场的预期。

公司的五大优质资产注入，无疑为业绩的大幅增长注入了强大的动力。这些资产不仅提升了公司的核心竞争力，而且推动了民品与国际工程双主业的协同发展。公司已经从集团的孙公司晋升为子公司，其在国际工程领域的业绩受益于集团丰富的海外。虽然公司规模在集团中不算庞大，但其资产整合的潜力巨大，值得期待。

作为一家国际工程承包的巨头，公司的海外订单饱满，业绩稳定且有保障。在一带一路倡议的助推下，公司的业务不断扩展，而人民币的贬值也为其带来了更大的利润空间。

关于投资建议与估值，我们预测公司在2016-2018年的净利润将分别达到5.05亿元、7.05亿元和9.26亿元，同比增长均超过30%。预计公司在2016-2018年的每股收益（EPS）分别为0.98元、1.37元和1.80元。按照这一预测，公司在2016-2018年的市盈率（PE）分别为33倍、24倍和18倍。基于以上分析，我们给予该公司“买入”的评级。

投资总是伴随着风险。对于该公司，宏观经济波动、地缘***风险、海外项目落地的状况以及回款情况等都可能带来影响。投资者在做出投资决策时，必须保持警惕，充分考虑并评估可能出现的风险。