赛意信息(300687)业绩符合预期 盈利能力持续提升

公司近日发布了2017年年报业绩快报，数据展现出喜人的成绩。营业收入达到了7.09亿元，同比增长了15.85%，营业利润也实现了1.1亿元的稳健增长，同比增长了26.12%。更值得一提的是，归属于上市公司股东的净利润也达到了1.01亿元，同比增长了23.3%，增速超越了营业收入的增速，凸显了公司强大的盈利能力和成本控制能力。

在业绩的快速增长背后，有着一系列积极的因素推动。在国家大力推进两化融合、智能制造的大背景下，市场景气度不断提升，公司业务也呈现出整体较快的增长态势。公司积极响应市场趋势，加大在智能制造、大数据及云方面的市场投入，并通过提高管理效率、引进高端人才等手段，持续提升盈利能力。

公司的业务拓展也取得了显著的成果。除了传统的ERP实施交付业务，公司还成功拓展到HR、CRM、SRM、中间件、商务智能分析等多个核心领域，并在此基础上开展了云业务，为大规模企业提供服务。通过收购景同科技，公司成功切入SAP业务领域，获得了新的业务增长点。标的股东承诺在未来几年内经审计的扣非净利润将不断增长，这必将助力公司业绩的进一步提升。

公司销售团队也在不断扩大，积极开拓新客户和市场，进一步优化公司客户结构。公司重视自主产品的研发，大力提升实施交付能力，扩大业务覆盖地区，并不断提高项目承做容量。目前，公司正在建设研究院项目并积极建设智能制造实验室，这将为自主产品的研发与实施交付提供有力支持，进一步提高公司的营业收入和净利润水平。

基于以上分析，投资建议预计公司在未来的几年中，EPS分别为1.27元、1.63元和2.21元，对应的PE分别为35.90倍、28.05倍和20.64倍。考虑到公司的成长潜力和盈利能力，给予“买入”评级。

投资者也需要注意到公司的客户集中度较高，这可能会带来一定的风险。建议投资者在投资过程中保持警惕，关注客户结构的变动以及市场变化可能带来的风险。公司展现出强劲的发展势头和良好的投资前景。