美亚柏科(300188)电子数据取证龙头 受益一带一路开启国

厦门：金砖五国与一带一路交汇点，公司取证设备业务迎新一轮增长契机

随着金砖五国元首即将在厦门举行盛大会晤，厦门作为“一带一路”海上丝绸之路的核心区域，城市及网站安全的维护迎来了前所未有的关注。在这一重要时刻，某公司凭借其卓越的取证设备产品，在这一区域的市场拓展步伐稳健，即将迎来国际市场的新一轮放量增长。

作为厦门市的安全标杆企业，该公司不仅拥有成熟的城市公共安全平台，更凭借先进的技术实力，成为承接主要安全项目的有力竞争者。随着金砖会议的召开，其在网络信息安全和城市公共安全领域的投入得到了丰厚的回报，企业的知名度和影响力将进一步扩大。

值得关注的是，公司巧妙运用培训营销模式，将销售与培训相结合，不仅在援建采购中获得了早期海外收入，更在当下形成品牌优势。中亚及东南亚等一带一路国家的客户群正在由间接转向直接，海外收入的增长指日可待。公司的市场占有率超过40%，产品技术过硬，无论是从事后取证还是事中监管和事前预警，都有着巨大的市场潜力。

在大数据能力方面，该公司更是下足了功夫。研发技术人员的占比高达60-70%，通过与厦门大学等高校的合作，培养了大批专业人才。基于技术和数据沉淀，推出的存证云、搜索云等数据和信息安全服务已经得到市场的认可。公司与华为、飞利信等企业的合作，在部门树立了良好的口碑。

通过产业并购，公司在不同领域、各个警种全面布局，具有促进公安、检察、税务等大数据融合的独特优势。其城市公共安全平台已在福建形成示范，并在多个城市成功试点拓展。随着公司业务从打击犯罪向维护网络空间安全和服务大众发展转变，由2G模式向2B、2C模式延伸，其市场发展前景极为广阔。

给予该公司“强烈推荐-A”的投资评级。预计在未来几年内，其业绩将稳健增长，网络空间安全市场将迎来爆发期。也需注意并购标的业绩不达标以及网监市场发展不如预期等风险。