首批权益基金三季报披露 基金经理减仓高估值个股

随着首批权益基金三季报的陆续披露，平安基金、中庚基金、安信基金等公司的业绩逐渐浮出水面。旗下基金经理们纷纷透露，当前投资选股的难度已然加大，随着估值的快速修复，投资性价比的考量愈发重要。安信价值精选经理陈一峰坦言，投资选股的挑战愈发严峻。各行业的龙头企业持续扩大优势，市场份额的稳定性日益增强。长远来看，部分卓越企业的潜在盈利能力尚未被市场完全认识。市场对高确定性增长的企业竞相追逐，导致部分优秀公司的估值跃升至历史高位。从整体市场角度看，虽然狭义的价值股和成长股中既有价值高估的标的，也有性价比较高的标的，但内部结构错综复杂。陈振宇，安信价值成长混合型基金经理，他的观点与之相呼应。他提到：“三季度市场波动显著加大，具有长期增长逻辑的行业估值高涨，而缺乏这一逻辑的行业表现则相对疲软。”在投资策略上，基金经理们对前期涨幅过大的个股进行了减持。陈振宇表示，在延续二季度配置思路的基础上，他们增加了顺周期行业的配置比例，如大金融、汽车、家电等，同时减持了部分过高的消费和医药股。对于长期竞争优势明显的TMT公司，尽管三季度受到外部冲击较大且缺乏重磅新产品，但他们依然看好这些公司的竞争优势并适当增加配置。平安策略先锋混合型基金经理神爱前的操作也颇为相似。他指出优质公司的估值今年以来显著提升，部分公司涨幅甚至超出了预期上限。为此，他在三季度对这些公司进行了减仓操作。展望未来市场，基金经理们的观点各异。神爱前认为市场可能由流动性驱动转变为盈利驱动，他强调具有良好业绩成长预期的板块和个股将是未来关注的重点。而丘栋荣，中庚价值领航基金经理，则强调要审慎对待估值结构的分化，重点关注受益于经济持续向好的周期性行业，如广义制造业、军工、金融和地产等。基金经理们在面对复杂多变的市场环境时，均表现出谨慎乐观的态度。他们注重在调整中寻找具有高性价比的投资机会，以期在变化的市场中稳稳前行。