光大海外：维持心动公司买入评级 TapTap高增助力营收超预期

光大海外最近发布了一份研究报告，强烈推荐心动公司（代码为02）。基于该报告，我们可以发现心动公司的业绩展望十分乐观。由于游戏版号的恢复发放和新游戏的上线，公司的业绩获得了显著提振。随着广告大盘的修复，TapTap的广告收入也维持了高速增长。光大海外上调了该公司2022-24年的营收预测。

这份研究报告中的核心亮点在于对心动公司游戏业务和TapTap平台的。公司的游戏业务呈现出强劲的增长势头。网络游戏收入同比增长超过两位数，其中《香肠派对》等核心游戏的付费率显著提高。尽管面临游戏版号长期停发的挑战，但公司通过不断推出新的自研游戏，实现了月均付费用户的显著增长。目前，还有多款网络游戏处于研发阶段，预计在未来为公司带来可观的业绩增量。

TapTap平台作为心动公司的核心业务之一，也在持续迭代优化。尽管互联网广告大盘面临压力，但TapTap通过升级技术架构和算法功能，实现了信息服务收入的快速增长。在国内市场，月活用户和游戏下载次数均实现了大幅度增长。TapTap国际版也在逐步恢复增长势头。平台还为开发者提供了多种服务支持，如星火编辑器、Tapplay和云玩等功能，增强了游戏与平台的互动性，进一步提升了平台的吸引力。

光大海外对心动公司的“买入”评级无疑是基于对该公司强大成长潜力的认可。随着新游戏的不断上线和平台的持续优化，心动公司的未来值得期待。对于投资者来说，这是一个不可错过的机会。