美银证券：重申汇丰控股买入评级 目标价70港元

在美银证券的研究报告中，对汇丰控股给出了“买入”的评级，并设定了70港元的目标价。报告指出，该公司正在经历一场重大转变，存款利差正在恢复，这对公司来说是一个正面的转折点。这个变化有望帮助汇丰控股扭转过去十五年在零利率环境中面临的挑战，使其基本业务模式回归正常。

美银证券的研究团队对汇丰控股的前景充满信心，不仅上调了今年的拨备预测，预计增幅达20%。尽管预计未来三年内减值总额将增加14亿美元，但这被视为年度净利息收入增长的小部分，仅为其十分之一。这种预测基于对汇丰控股强大适应能力的信心，相信其能够应对各种可能的财务风险。

该行预测，在接下来的三年里，汇丰控股的股息有望实现“翻一番”的增长。到2024年，股息回报有望超过8厘。而在盈利预期方面，预计2022年至2024年每股摊薄盈利将稳步上升，达到0.47、0.89和1.11美元。每股派息也预计将逐年提高，分别为0.33、0.41和0.51美元。这些预期的股息回报将为投资者带来稳定的收益。

报告也指出了公司可能面临的挑战。预测今年第二季度，由于财富产品销售疲软和汇率疲软的影响，公司的业绩可能会面临一些压力。预计第二季度的列账基准除税前利润为37.71亿美元，相比今年首季的41.66亿美元有所回撤。

这份报告深入分析了汇丰控股的现状和未来的发展趋势，为投资者提供了宝贵的参考信息。在美银证券看来，尽管公司目前面临一些短期挑战，但其长期增长前景仍然光明，值得投资者关注。