罚息期已过应否将原有P按转按至H按？

在申请银行按揭的过程中，银行会提供H按和P按两种选择。H按和P按各有其独特的优势。H按可以在低息环境中以较为平稳的利息来供楼，而P按则保证每月的按揭供款稳定不变。

面对这样的选择，如果你已经历过旧有P按的罚息期，是否应该转按至H按呢？让我们先来看一个具体的案例。

假设你的贷款额为600万。当前你使用的P按利率为(P-2.9%)=2.35%。而新做的H按利率为(H＋1.35%)或封顶(P-2.75%)=2.5%。这意味着H按的实际利率可能会因银行同业拆息（HIBOR）的变化而有所调整。

现在，让我们关注实际利率差距。H按以HIBOR为基准，再加上特定百分比来确定按揭利息。而H按通常设有锁息封顶，目前的封顶利率为(P-2.75%)=2.5%。只有当HIBOR上升，导致实际按息超过2.5%时，银行才会按照这个封顶利率计算利息。

考虑到当前的HIBOR一直维持在低位，实际按息远低于2%。如果你选择转按至新做的H按，那么在实际利率较低的情况下，你的利息支出可能会减少。以600万的贷款额为例，每年可能会节省约2万的利息开支。

这样的假设需要利率政策的配合。展望未来，由于过去十年楼市的繁荣得益于低利率政策，以及当前全球疫情带来的经济压力，未来一段时间利率可能仍会维持低位。在这样的预期下，尽管新做H按的锁息封顶较目前的P按利率为高，但从长远看，转按至H按仍然是一个值得考虑的选择。

对于那些正在考虑是否转按的朋友们，尽管锁息封顶稍高，但在当前低企的HIBOR下，转按至H按可以立即节省利息开支。从经济效益的角度出发，由P按转至H按或许是一个明智的选择。最终的决定还需要根据你的实际情况和未来规划来做出。