一汽富维(600742)受益大客户销量高涨业绩有望大幅增长

富维海拉车灯业绩飙升，引领公司走向新高峰

根据公司的公告，子公司长春一汽富维海拉车灯有限公司的车灯业务正在经历一个前所未有的高速增长期。在2016年，富维海拉实现了惊人的销售收入，达到了8亿元，相较于2015年，这一数字跃升了超过300%。

长春一汽富维海拉车灯有限公司是由一汽富维与德国海拉公司共同合资成立的，其中一汽富维控股51%。这家公司拥有一套完整的车灯研发体系，特别是在以LED光源为主的前大灯方面，包括AFS、MDF及matrix等功能，都展现了强大的研发实力。产品线全面覆盖，已量产的产品包括Audi A3前灯、侧转向灯、雾灯，NCSGP氙灯，以及Audi C7PA氙灯和Magotan B8L LED前灯等。随着相关车型的畅销，公司的销售收入获得了极大的提升。

在2016年，公司成功获得了Golf A7 GP的三款前灯、ASUV三款LED前灯项目以及NCS NF高配LED前灯项目，这些新项目将陆续投入生产，预期将进一步提升公司的经营业绩。

自车灯项目投产以来，收入的快速增长带动了公司经营的业绩大幅提升。在2016年上半年，公司成功实现了扭亏为盈，预计全年将实现盈利，并在接下来的2017-2018年实现盈利的大幅增长。

对于未来，我们充满了期待。富维海拉车灯项目的快速成长不仅将提升公司的盈利水平，还将助力公司走向更加稳定的快速发展之路。基于以上的分析和预测，我们维持对公司的“增持”评级。预计2016-2018年，公司的每股收益（EPS）将分别达到1.267元、1.59元和2.04元，同比增速将达到26%、25%和28%。这一增长趋势预示着公司的未来充满了无限的可能和机遇。