行业进入需求旺季,原奶题材概念股可关注

在全国500个县集贸市场的监测数据显示，九月初的第二周（具体采集日为9月11日），内蒙古、河北等十个奶牛主产省（区）的新鲜牛奶平均价格为每公斤3.71元。与前一周相比，价格上涨了0.5%，与去年同期相比则上涨了7.5%。眼下，我们迎来了原奶供给的淡季，但同时需求却正处于旺季，这导致国内原奶价格在旺季常有反弹现象。

回顾自2015年以来的奶价走势，持续低迷的市场和环保政策的去产能影响，使得国内奶牛的存栏数量持续下降。液态奶的需求却稳健增长，政策也在鼓励乳制品企业加大国内原奶的使用量。这种供需缺口的不断扩大，使得奶价自2018年三季度开始呈现底部向上的趋势。业内专家预测，随着环保政策的日益严格，补栏速度将受到限制，未来国内原奶供给可能保持个位数的低速增长，而下游需求则可能以中个位数增长。原奶已确定进入新一轮的上涨周期。

值得一提的是，紫苜蓿被列入第一批对美加征关税商品的排除清单，这对于奶牛养殖业来说是一个积极的信号。苜蓿作为奶牛饲料的重要组成部分，占饲料成本的8%-15%，其关税的减免有望减轻奶牛养殖企业的成本压力。

在此原奶题材的背景下，我们推荐关注一些概念股。随着成本压力的减轻和原奶价格的上涨，牧场的盈利能力得到改善。特别是一些拥有独立完整的奶牛养殖体系的上市公司，如【()、】（股票代码600419）、庄园牧场（股票代码002910）等，值得投资者深入研究和关注。这些公司不仅在原奶生产上具有优势，还能在原奶价格上涨的背景下，通过提高牧场运营效率、优化饲料结构等方式，提升盈利能力，为投资者带来良好的回报。