金山软件维持中性评级 目标价降至43.83港元

交银国际最近发布了一份关于金山软件（股票代码：03888）的研究报告。报告显示，金山软件第三季度业绩受到游戏业务拖累，未能达到市场期望。由于新游戏上线被推迟至明年，交银国际维持了“中性”评级，并将目标价由45元下调至43.83元。

该行指出，金山软件第三季度在游戏和办公软件及服务（WPS）方面的收入均未达到预期。游戏业务的表现疲软，而办公软件业务收入虽然也取得了一定的增长，但未能弥补游戏业务的不足。

展望第四季度，情况将有所变化。受即将推出的剑网3线上游戏资料片段的推动，预期游戏收入将按季增长14%，年度对比则预计持平。而WPS业务则预计季增长31%，年度增长更是高达41%，这得益于其强劲的用户增长势头。

由于新游戏的上线延迟，交银国际对金山软件的游戏收入预测进行了下调。考虑到WPS业务的强劲增长前景，该行决定上调其收入预测。

交银国际还下调了金山软件今年的收入预测2%，但对明年的收入预测则有所上调。对于未来两年的纯利预测，该行也进行了相应的下调，调整幅度为8%和3%。

这份研究报告为投资者提供了有关金山软件的重要信息和深入分析，对于理解该公司在面临挑战和机遇时的业绩和前景具有指导意义。投资者可以依据这些信息做出更为明智的投资决策。