去产能加速 “黑”产业基本面见底回升 受益股

　　据悉，唐山市7月12日至月底执行钢铁限产，这是唐山今年以来第三次限产。此举只是上半年中央和地方去产能执行政策的缩影，年初至今煤炭钢铁产能收缩显现一定成效，近日多家公司上调业绩预测或宣布半年度业绩报喜。相关板块上涨逻辑由政策驱动阶段向基本面改善驱动转换。

　　国金证券指出，在供给侧改革背景下，中长期估值修复可期。继续看钢铁好转型与景气子版块。主要标的有1、首钢股份大集团小公司，非钢资产证券化预期较强；估值低、弹性不错的板材股。2、玉龙股份转型教育产业，20亿并购基金，瞄准K12相关市场，打造第二主业；传统油气管业务稳健增长。3、，钢铁轻资产转型继续关注宝诚股份、永兴特钢、法尔胜等。

　　华泰证券指出，供给侧改革执行后各企业吨煤利润有显著提高。考虑到目前供给端收缩较为明显，大于需求端的收缩，继续看涨下半年动力煤价格。标的上推荐关注有优质动力煤资源的煤企，如陕西地区优质龙头企业，煤炭、金融双主业发展的兖州煤业，以及亏扭亏预期的中煤能源。