小摩：维持腾讯增持评级 目标价530港元

小摩最近发布了一份报告，对腾讯控股的首季业绩进行了预测。据预测，腾讯控股的总收入将达到惊人的990亿元人民币。拆分来看，社交网络服务将贡献240亿元的收入，游戏业务将带来340亿元的收入，广告业务也将达到150亿元的收益。金融科技及企业服务将贡献250亿元的收入。更令人瞩目的是，估计其非通用会计准则经营溢利将达到惊人的300亿元，经调整的每股盈利预计为2.64元。

这份报告的发布背景是我们所处的特殊时期公共卫生事件的影响。由于这个原因，腾讯的手机游戏业务表现得异常强劲，为其财务预测带来了更大的上行空间。这也使得该行对腾讯的未来前景充满信心，并继续将其列入长期看好的名单。

游戏业务无疑是腾讯的盈利增长引擎，特别是在公共卫生事件的影响下，腾讯有能力对抗可能出现的消费放缓风险。今年，腾讯有着强劲的游戏储备，这无疑为其未来发展提供了强大的动力。由于游戏业务的出色表现，该行预期集团的总收入和每股盈利增长将在今年进一步加快，这也为未来几个季度的市盈率重估提供了有力的催化剂。

该行对腾讯控股的前景充满信心，并维持对其“增持”评级。该行认为，腾讯的股价将达到其设定的目标价530港元。对于投资者来说，腾讯控股无疑是一个值得关注的投资目标。其强大的业务表现、丰富的储备以及出色的盈利能力，都使得它在未来有着巨大的增长潜力。