美银美林：下调长和目标价至61港元 重申买入评级

美银美林对长和（股票代码：00001）的最新评估报告中，对这只股票作出了目标价的调整。原先设定的目标价为每股67港元，经过重新评估后，目标价格调整为每股61港元。尽管价格有所调整，但美银美林依然坚持对这只股票持有“买入”的评级。

美银美林在报告中详细分析了公司的业绩动态。公司上半年实现的净利润收入为130亿元，同比下跌了将近三分之一（跌幅为29%），这一结果与市场预期大致相符。面对当前宏观经济的不确定性，公司的每股派息也相应减少，降至每股派息额为0.61元。基于上半年业绩，美银美林对公司在未来的核心盈利预期做出了适度的调整，预测未来三到五年的盈利将下降2%至6%，以应对欧洲市场盈利下跌等负面影响。这也并非全然悲观，长和正在积极寻求释放旗下铁塔资产的价值，这为公司带来了潜在的机遇。公司可能会选择将其铁塔资产出售给第三方或进行分拆上市。参照竞争对手的估值，该公司铁塔资产的释放价值可能会推动长和资产净值增长8%至9%。美银美林预计欧洲市场的变动会对公司的表现产生影响，他们预计欧洲地区的市场状况将逐渐改善。上半年长和零售EBIT同比下跌幅度较大，达到55%，但好消息是，在最近的7月份，其EBIT已经恢复了正向增长。这种增长的势头主要得益于比利时、荷兰、卢森堡、德国及波兰等地区的销售增长。与此内地市场的业绩跌幅也有所收窄。虽然面临挑战，但长和仍有许多机遇和潜力等待发掘。美银美林呼吁投资者密切关注市场动态和公司未来的策略调整。