三花转债上市价格预测

      明天三花转债上市，下面是三花转债上市首日价格预估。

三花转债

基本信息评级AA+，发行规模30.000亿元，目前转股价值111.42元，转股溢价率-10.25%，纯债价值90.422元。

债券期限2021年6月1日至2027年5月31日。

债券利率票面利率第一年 0.2%、第二年 0.4%、第三年 0.6%、第四年 1.5%、第五年 1.8%、第六年 2.0%，到期赎回价110.00（包含一期利息）。

转股起止日期2021年12月7日起至2027年5月31日止。

向下修正条款（下调转股价格）在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85% 时。

有条件赎回条款1)转股期内，A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格高于当期转股价格的 130%(含 130%)；2)当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。

回售条款2个计息年度，如果公司股票在任何连续30个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时；募集资金用途出现重大变化时。

公司简介正股三花智控，白色家电行业，主要业务是生产销售制冷空调冰箱之元器件及部件、汽车空调及新能源车热管理之元器件及部件、咖啡机洗碗机洗衣机之元器件及部件。

公司是热管理核心零部件龙头，深度受益于行业热泵化趋势。其合作伙伴有奔驰、沃尔沃、宝马、蔚来、比亚迪等多家知名车企，海内外业绩稳定。2021年第一季度国内新能源汽车累计零售销量大幅增长，零部件需求全年高增长较为确定。

，随着疫情影响减弱，国内空调等白色家电需求回暖，2021年第一季度延续恢复态势，公司制冷业务稳步增长。

公司2020年实现营业收入121.10亿元，同比上升7.29%；实现归母扣非净利润12.71亿元，同比下降5.97%。按照产品划分，制冷空调电器零部件业务营业收入为96.41亿元，同比上升0.04%；汽车零部件业务营业收入为24.69亿元，同比上升49.57%。

募集资金用途本次募集可转债的资金用于如下用途。

1、年产 6,500 万套商用制冷空调智能控 制元器件建设项目；

2、年产 5,050 万套高效节能制冷空调控 制元器件技术改造项目；

3、补充流动资金。

     价格预估根据当前的市场环境，给予三花转债16%~19%的转股溢价率，预计其上市首日价格129~133。如果涨到130元会停牌，下午14:57恢复交易。