学习理财必备，通过金融史看理财产品的发展创新

追根溯源，很多金融产品在刚诞生的时候并不复杂，有些甚至简单到一眼就能判断出是不是骗局。，经过几百年的发展，很多原本简单易懂的金融产品反而在历代金融投资家的持续创新中变得越来越复杂。作为副产品，金融业也成为了一个看上去有点高深莫测的行业。

只有了解了这些金融产品的本质，我们才能懂得他们是沿着什么样的道路在被创新和改造的，才能识别那些披着合法外衣的骗子产品是如果靠打擦边球挂羊头卖狗肉的。

我们先从最常见的三种债权、存款、股票的发展历史开始，一步步诡探金融的前世今生。债权是人类历史上最悠久的金融理财产品

几乎从人类有文明开始，私人借贷便已经出现了，债权的历史几乎跟人类的历史一样长，不过债权真正成为有现代意义的金融理财产品也只是最近几百年的事情。

现代意义上的债券起源于欧洲的债务危机，历史上的欧洲，绝大多数时候都存在着数量不少的各种王国，大大小小的国王经常会为了各种各样的战争深陷泥沼，发行“国债”就是为了缓解国王们在战时的财政压力。在“国债”正式产生之前，国家的借款行为其实是以国王个人名义进行的，本质上属于私人债务。借钱给国王的很大，因为国王也会赖账，要么有国王在战后表示从商人等各处借来的钱属于本应缴纳的税金，要么前任国王去世后继任国王不认账，更有甚者国王会直接杀死债权人来逃债。

欧洲早期的纸质债券

国王的经常性违约导致了大家都不愿意借钱给国王，为了解决这个难题，国王们想出了一个办法，将国王的“私人债务”转变为国家的“公共债务”。16世纪，奥地利与法国之间发生战争，奥地利的哈布斯堡国王为了筹措战争经费，利用其领地荷兰联邦的议会作为主体进行发行债券。为了长期低利率发行债券，哈布斯堡国王甚至将用于偿还本息的税收权转移给了议会。对于债权人来说，议会是永久性组织，信誉要高于会更替的国王，有了税收权做保障也不用担心还不起钱，于是国债诞生了。奥地利国王的这种发债方式后来被威廉国王带到了英国，又被拿破仑带到了法国，最终走向了全世界。