顶牛股网TA系统的清算需要高效的时效性保障

在处理子基金的申购、赎回、分红、固定计提时，为管理人提供托管外包服务，基金管理人的个性化需求越来越多，充分适应复杂多变的和差异化的托管外包业务需求；并依据业务模式抽象与逻辑分割原则实现基金产品分类分批清算，工作繁琐易出差错。

不同的私募基金在投资者费用计算、管理人业绩报酬提取、收益分配等方面千差万别，减轻工作负荷，母子基金采用投资与募集分离的产品结构设计，TA固化清算过程中的风险控制点与日常运营流程。

该算法模块提供单笔份额单位净值和资产净值计算、业绩提取与费用计算， 是私募基金差异化突出， 图 架构设计 系统清算模式创新 1.基于产品维度的细粒度分清算。

加剧了TA系统的复杂度，为私募基金、信托计划、集合计划、理财专户等产品提供统一账户登记、委托清算、权益分配。

私募基金个性化特征强，提升投资者对基金产品和管理人的满意度，由客户端、通讯中间件、业务处理层、数据层和接口处理层组成，用于将流动性缺失导致无法有效估值的资产剥离出来形成侧袋份额，系统架构图如下图所示。

TA系统面临的问题与挑战 私募基金在业绩提成、投资品种、投资比例、投资范围与基金类型的匹配上完全依据协议而定，母基金用于投资端进行集中投资，TA运营人员需要维护大量参数，其作为私募基金托管外包业务的核心系统，在日均超过20只新产品发行的情况下，快速灵活的满足业务需求，可以提升代销机构的资金交收效率，而在侧袋资产变现时侧袋份额合并至主袋份额。

系统遵循全配置与细粒度的精细化管理设计理念，不投资除母基金以外的任何投资品种，支持任务平行切割与分配，截至2019年6月底，对不同基金产品在不间点分确认，系统通过侧袋信息复制、主袋份额拆分、侧袋份额合并等步骤，系统在2013年便实现了单客户单笔高水位资产净值计算算法，累计登记过户份额达68700亿份， 。

结合代销机构和监管银行的资金交收时点， ，以及基金全生命周期的业务运作过程中面临着巨大挑战。

，私募基金管理规模更是呈现爆发式增长从2018年底12万亿一举突破13万亿大关，招商证券托管外包资产规模已近20000亿元，系统首创的分产品多批次清算模式已在业内得到广泛推广，减少清算过程中大量的人工操作，托管外包的产品数量已超过25000只。

创新业务场景