新三板推底稿电子化存管 监管趋严

3月17日，腾讯财经从可靠渠道获悉，全国中小企业股份转让系统公司（股转公司）最近向多家券商发布了《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务工作底稿电子化存管工作指引（征求意见稿）》。这一新动向引起了业界的高度关注。

该《意见稿》详细规定了主办券商推荐业务工作底稿的存管方式，要求建立推荐业务底稿电子化存管平台。这意味着，传统的纸质留痕将被电子化的方式所取代，实现推荐业务的过程留痕、电子见证和云端存储。这无疑对新三板主办券商提出了更高的要求，也显示出股转公司对市场规范运作的坚定决心。

股转公司表示，此举旨在督促主办券商提高执业质量，严格履行法定职责。通过创新监管方式，加强事中事后监管，以保护投资者合法权益，维护证券市场秩序。实际上，这一工作在2015年底已被股转公司列为重点工作之一。

当时的股转公司副总经理隋强明确指出，为了落实《中国证监会关于进一步推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见》，全国股转公司拟定了系列重点工作安排。其中就包括优化审查工作全程信息公开机制，规范主办券商推荐业务底稿存管方式。对于未能勤勉尽责的申请挂牌公司、中介机构及其他信息披露义务人，将直接采取自律监管措施。

据《意见稿》解释，主办券商推荐业务工作底稿是尽职调查及推荐过程中的各种工作记录和资料的总称。而在电子化存管中，要求不得有篡改痕迹，且存管期限不应少于十年。

在新三板挂牌企业数突破6000家的大背景下，股转公司的监管将更为严格。近期，因抛售新三板股票引起市场波动的国泰君安遭到股转公司的严厉处罚，这也引发了市场对股转公司在新三板的监管风暴的关注。

一位资深新三板业务券商人士表示，虽然这一举措有利于规范推荐业务，但也将增加券商的工作量，进一步压缩其盈利空间。

新三板，这个前身为中关村股份代办转让系统的交易平台，自2013年底扩容至全国以来，已成为多层次资本市场中的重要一环。随着挂牌企业数量的迅猛增长，股转公司正在不断加强监管，旨在规范市场运作，保障投资者权益。