美银证券：中海油为行业首选 目标价11.8港元买入评级

美银证券近期发布了一项关于中海油（股票代码：00883）、中石油（股票代码：00857）和中石化（股票代码：00386）的研究报告。这份报告深入剖析了这三家石油公司的盈利预期、目标股价以及未来展望。

报告中，美银证券对中海油的前景表示乐观。随着新油价和产量的提升，该行将中海油2021及22年的盈利预测分别上调至64%和11%，并将目标价上调至更具吸引力的11.8港元。维持“买入”评级的该行认为中海油作为纯上游油企，受益于油价上涨且成本最低。中海油计划从今年开始增产，其估值也显示出吸引力。

对于中石油，美银证券维持“买入”评级，但对其今年的盈利预期有所调整。由于管道收入减少抵销了油价上升的利好因素，该行将目标股价下调了11%至3.2港元。今年盈利预期下调了22%。该行依然看好中石油的长期前景。

中石化在报告中展现出下游业务持续改善的态势。美银证券将今明两年的盈利预测上调了17%和25%，重申“中性”评级，并将目标价从4港元提升至4.6港元。这一调整反映了中石化在下游业务领域的强劲表现。

报告还指出，在石油供应短缺预期和美国经济增长超出预期的背景下，今年布油价预测被上调至每桶60美元，其中第二季度预计可达70美元。维持明年及长远油价预期在55美元。纽约期油价格今明两年的预测也被上调。报告认为，近期油股股价的复苏已经部分反映了这些积极因素，但主要油股仍有上涨空间。

美银证券还预测，未来油价的变化将对这三家石油公司的盈利产生显著影响。预计油价每调整1美元，将带动中海油盈利上升5%，中石油盈利上升4%，中石化盈利上升2%。在油价复苏和碳中和的大背景下，预期中国油企将继续加大上游产量恢复，特别是天然气产量和储量发现。这一趋势将为这些公司带来更大的盈利潜力。

美银证券对这三家石油公司的前景持乐观态度，并认为它们具有较大的上升空间。投资者可以考虑关注这些公司的股价动态以及行业动态，以做出更明智的投资决策。