科创板上市股权激励（科创板普通股东锁定期）

一、科创板上市政策及其流程研究

随着科创板相关政策的正式发布，上市流程逐步明晰。证监会发布了《科创板公开发行股票注册管理办法（试行）》及《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》。上交所随后发布的配套规则对科技企业在科创板的上市条件及流程进行了详细规定。

科创板主要服务于符合国家战略、拥有关键核心技术的科技创新企业，特别是在新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源等领域。上市流程包括提交申请、审核、注册等环节。其中，上市委员会将对发行人是否符合科创板定位进行审核，同时会考虑核心技术的市场认可度。

二、科创板挂牌上市的条件

想要在科创板挂牌上市，企业需满足一定的资金和经验要求。具体来说，需要拥有50万的资金以及2年的交易经验。这是科创板对企业资金实力和交易经验的基本要求，以确保企业具备一定的市场适应能力和风险控制能力。

三、2020年科创板上市名单及申请企业概况

科创板实行注册制，具体名单需实时查询。而截至某一时间点，已经有一些企业在科创板成功上市，并且有更多的企业正在积极申请中。这些企业来自不同的行业，包括新一代信息技术、高端装备、生物医药等，体现了科创板的多元化和包容性。

四、目前申请科创板的上市公司有哪些？首批上科创板的公司是谁？

目前，有多家企业正在申请在科创板上市。在上交所受理的首批科创企业发行上市申请中，包括了不同行业和不同规模的企业，体现了科创板的广泛性和多样性。首批受理的企业中，有的企业已经成功上市，成为科创板的先行者。这些企业的成功上市，为其他希望进入科创板的企业树立了榜样。至于首批上科创板的具体公司名单，需要实时查询以获取信息。

五、PE投资企业在科创板IPO当天的股份出售规定及科创板规则概述

在科创板IPO当天，PE投资企业可以出售股份，但具体规定需参考相关政策和规定。科创板的规则涵盖了上市条件、交易规则、信息披露、监管等方面。其中，上市条件方面，除了基本的财务和交易经验要求，还强调企业的科技创新属性和核心技术的市场认可度。交易规则方面，也有一系列的规定和制度，以确保市场的公平、公正和透明。

科创板为科技创新企业提供了一个良好的融资平台，推动了科技与资本的融合，促进了科技创新和产业的发展。在审核上述企业申请的过程中，我们主要关注文件的完备性。我们将仔细核对申请文件是否符合中国证监会及本交易所规定的文件目录，确保文件名称与内容相匹配，并检查文件签字或签章的完整性和清晰度。我们还会对文档格式、排版等进行审查，确保符合相关规定。特别是在招股说明书的审核中，我们会重点关注引用的中介机构报告是否在有效期内。

针对此次科创板制度规则的出台，上交所对发行人和保荐人提出了明确要求。希望发行人和保荐人能够深入理解和对照规则，认真制作招股说明书等申请文件，确保文件质量，以提高申请受理及后续审核的效率。

在申请文件的审核过程中，我们发现部分文件，尤其是招股说明书，与证券监管机构制定的格式准则存在一定差距。有些招股说明书简单照抄其他板块的文件模板，未能针对科创板定位对公司核心技术、行业地位、风险因素等进行充分披露。对此，我们会在后续审核中通过问询的方式，督促发行人和保荐机构完善相关信息披露，保证信息披露的真实性和完整性。

对于投资者关心的“第一批上科创板的公司是谁”这一问题，目前尚未公布具体名单。但据业内猜测，聚辰半导体、新光光电等企业有可能成为首批上科创板的公司。投资者在选择投资目标时，可以通过各种渠道进行识别和评估。

至于PE投资企业在科创板IPO当天是否可以出售股份的问题，答案是不可以的。科创板IPO企业股东减持股份需遵守交易所上市公司股份减持相关规则。例如，控股股东和实际控制人所持股份的锁定期为上市之日起36个月，一般股东的锁定期为12个月。在锁定期满后，持有公开发行前股份的股东才可以按照减持规定进行股份减持。上交所对于企业申报科创板前后的新增股东也有区别的锁定期要求。

科创板的设立并非简单的市场增量改革，而是旨在补齐资本市场服务科技创新的短板。科创板在制度上既借鉴国外成熟市场的经验，又结合我国实际情况制定特色制度。科创板的良性发展还需要多层次资本市场结构和长线资金的引入等配套改革的支持，以更好地服务于实体经济。在推动科创板发展的我们也要不断完善相关规则，确保市场的公平、公正和透明。