新三板整治信披违规 被警示公司或影响IPO

近期，全国股转系统针对一些挂牌企业在治理方面存在的不规范行为及信息披露不及时等问题，采取了严格的自律监管措施。这些措施包括出具警示函等，并且已经多次集中发出。

截至今年4月30日，共有480家挂牌公司未能按时披露2016年年报，其中包括大地股份、亚泰都会、银都传媒等知名品牌。这些公司的董事长、董秘及信息披露负责人因此违反了相关职责和《全国中小企业股份转让系统业务规则》的规定。全国股转系统对这些公司及责任人采取了警示函的自律监管措施。

全国股转系统发布公告，强烈要求挂牌公司按照规则履行信息披露义务，完善公司治理，并遵守相关法律法规和市场规则。对于上述违规公司，需要健全内控制度，提高全员合规意识和风险意识。

据了解，全国股转系统的自律监管措施包括约见谈话、要求提交书面承诺、出具警示函、责令改正和限制证券账户交易等。其中，出具警示函是较为严重的自律监管措施，其严重程度仅次于针对严重违法行为的向中国证监会报告等措施。

中科沃土基金董事长朱为绎表示，警示函是一种较为严厉的自律监管措施，若进一步升级则可能变为纪律处分，其处罚等级将类似于证监会的行政处罚。

近期，因IPO进展重大信息披露不及时等问题，族兴新材及其相关责任人被全国股转系统通报批评并采取相应的纪律处分。因违规使用募集资金等情况，全国股转系统还针对相关主体采取了超过20个自律监管措施，并记录在资本市场诚信档案中。

根据相关规定，若新三板挂牌公司因违反规则在一年内被多次实施自律监管措施或纪律处分，全国股转系统可以限制其业务发展。这些措施包括限制转让方式、发行融资、并购重组等，并且相关信息会在全国股转系统的官网公布，并报送给中国证监会备案。

资本市场的诚信档案记录了发行人、上市公司、新三板挂牌公司及其主要股东、实际控制人等主体的信息。其中，因违法失信等行为被纪律处分等措施的信息，在诚信档案中的效力期限为3年。但对于因证券期货违法行为被处罚等严重侵权行为，其效力期限为5年。

对于未来，朱为绎预计，那些未按时披露年报的企业，即便已经摘牌并尝试申报IPO，仍可能受到警示函等自律监管措施的影响。这也提醒其他企业，应严格遵守市场规则，忠实履行信息披露义务，以免受到不必要的处罚和影响。