半导体、芯片连续“霸屏”A股 “第三代”概念热

上周，科技板块在主要股指震荡走低的情况下，却呈现出强烈的涨停潮，以半导体和芯片为首的A股科技股“霸屏”两市。相关指数与个股迭创新高，吸引了大量投资者的关注。

从数据上看，上周芯片指数大涨8.74%，成为自2020年7月10日以来的单周最大涨幅。科创50指数也涨超4%，创下1月22日以来的新高。半导体芯片概念经过上周的上涨，几乎完成了对这轮持续一年多的回调修复。

在需求端持续爆发和国产替代紧迫的背景下，半导体及元件概念的成长确定性进一步加大。多家券商的分析报告指出，龙头企业迎来了重大发展机遇，受到了资金的重点关注。特别是在第三代半导体概念方面，一些股票如聚灿光电和露笑科技的6月涨幅均超过50%，显示出强烈的投资热度。

尽管第三代半导体尚未大规模产业化，但主力资金对其的抢筹非常积极。数据显示，近三日主力资金流向中，第三代半导体概念净流入规模位列前列。机构买卖金额规模前三只股中，半导体个股也占据多数。

第一财经记者注意到，自5月中旬开始，科技板块就明显吸引了场内资金的流入。以半导体芯片股为例，芯片指数在一个月内累计大涨23.63%，区间涨幅居全市场前列。龙头股，尤其是那些一季度盈利性持续向好的公司，成为资金重点追逐的目标。

除了龙头股外，一些具有核心技术的企业也备受关注。例如，两家半导体IDM一体化龙头企业士兰微以及华润微等均在上周创下历史新高。晶圆代工龙头中芯国际也有不俗表现。一位上海私募基金经理表示，科技板块是场内存量资金的主要博弈方向，而半导体行业这轮超强周期的景气度拔高了龙头股的成长空间。他认为长期来看，半导体制造转移到国内是大趋势。

另一方面，第三代半导体概念股也成为被炒作的重点概念板块。对于其实际应用意义，一位TMT分析师表示，尽管第三代半导体的应用实际规模仍然很小，但其在未来仍有可能成为国产半导体产业的重要发展方向之一。目前资本对第三代半导体的热炒过度可能会伤害产业的发展。对于投资者来说，找准半导体产业发展的方向十分重要。

科技股的表现仍然强劲，半导体及元件概念更是呈现出强烈的投资机会。投资者应该理性看待市场热度，注重长期且正确的投入，而非短炒过度。对于半导体产业的发展趋势和方向要有清晰的认识，这样才能在投资中取得更好的收益。近期，一些上市公司纷纷披露其业务是否涉及第三代半导体材料。瑞丰光电和天银机电均在投资者互动平台上明确表示，目前公司尚未涉足第三代半导体领域。瑞丰光电表示，氮化镓基LED芯片是公司原材料之一，目前尚未涉及第三代半导体材料；同样，天银机电也表示没有布局第三代半导体。

值得注意的是，市场上一些股价飙升的第三代半导体概念股，其基本面并不容乐观。以聚灿光电为例，该公司今年一季度扣非后归母净利润亏损逾千万元，且已经连续三年出现亏损。其主要产品为LED芯片，但财报中关于第三代半导体的表述非常有限。

尽管聚灿光电的财报中列举了华灿光电作为国内同行业可比的上市公司，但华灿光电的重点发展方向是第三代半导体化合物市场中的氮化镓基电力电子器件的快速充电产品。这表明，聚灿光电在第三代半导体领域的发展尚处于起步阶段。

近期，聚灿光电的股价在短短两天内连续涨停，但公司董监高却在此期间实施了股份减持。据公告显示，员工持股平台中的监事刘少云于6月16日通过集中竞价方式减持了公司股份，减持均价约为每股27.94元，成功套现近131万元。这一举动引发了市场对聚灿光电未来发展的疑虑。

针对这一现象，一位私募经理对记者表示：“市场的短期热点炒作并不改变产业的发展逻辑。对于第三代半导体的投资逻辑，目前仍比较模糊。投资者应对不具备基本面的个股保持清醒的认识。”

尽管市场对第三代半导体材料抱有极高期待，但仍需理性看待相关上市公司的业务发展情况。投资者应深入研究和理解公司的业务模式、财务状况和发展战略，避免盲目跟风炒作，做出明智的投资决策。