IPO股东穿透核查应坚持实质重于形式

新华社北京报道，5月29日电讯，证监会新闻发言人在28日明确表示，对于IPO股东穿透核查过程，必须坚守实质重于形式的原则，坚决防范利用上市进行利益输送、违法违规制造财富等情形。我们需要的不仅是形式上的合规，更要求实质上的真实。对于那些持有少量股份，并未涉及违法违规“造富”情形的股东，中介机构在实事求是地提出意见后，审核进程可以正常推进。需要纠正核查工作中存在的免责式、简单化的不良倾向。

这位发言人进一步介绍，为了有效防范在资本市场中违法违规制造财富的行为，今年2月，证监会发布了《监管规则适用指引关于申请首发上市企业股东信息披露》。该指引重申了发行人股东的适格性要求，延长了突击入股股份的锁定期，并明确了对于入股价格明显异常的自然人股东和多层嵌套机构股东的信息穿透核查要求。

自指引实施以来，市场主体被督促按照规范进行股东入股行为，已经取得了显著的积极效果。近期证监会注意到，在具体执行过程中出现了一些问题。一些中介机构出于免责目的，过于扩大核查范围，导致一些持股主体无法被穿透核查，甚至一些持股比例极少的股东也被纳入核查范围，这无疑增加了企业的负担。

针对这一情况，证监会立即采取行动加以引导，强调应按照实质重于形式和重要性原则，对拟上市企业的股东进行穿透核查。沪深证券交易所也出台了股权“最终持有人”的认定标准，明确了哪些股东不需要进行穿透核查，如上市公司、新三板挂牌公司、国有控股或管理主体、集体所有制企业以及符合一定条件的境外投资基金、大学捐赠基金、养老基金、公益基金、公募资产管理产品等。这一举措旨在减少不必要的核查工作，减轻企业负担，同时保持对资本市场违法违规行为的严格监管。

发言人的表态和证监会的行动充分展示了其对于维护资本市场公平、公正、透明的决心，为资本市场的健康发展提供了有力的保障。