叮当健康以每股12港元定价 拟筹约3.4亿港元，将于14日上市

报道，数字医疗健康到家服务的翘楚叮当健康（股票代码：09886），于9月13日正式公开募资，以每股12港元的价格，向投资者敞开怀抱。一手中签率定为11.22%，投资者只需抽中10手（即5,000股），便稳获一手认购。此次上市募资预计将为叮当健康带来约3.4亿港元的新鲜血液。明（14日）起，公司即将在香港交易所鸣锣上市。

此次公开募资中，香港本地发售部分获得了高达6.2倍的超额认购，显示出投资者对叮当健康的极高信心。国际发售初步提呈的发售股份也获得了约0.7倍的超额认购，海外投资者同样对叮当健康的前景充满期待。

聆听会后的资料显示，叮当健康在刚过去的2022年Q1便实现了9.87亿元的营业收入，虽然亏损达到了4.04亿元，但整体业绩依然强劲。回顾过往，自公司成立以来，营业收入持续增长。伴随着业务的扩张，亏损额也在逐年递增。近三年的累计亏损已接近28亿元。公司对此的解释是成本的增长率高于收入的增长率，属于正常现象。

尽管毛利率有所下滑，从最初的36.8%降至31.6%，但叮当健康的盈利能力依然稳定。这得益于其自营线上平台医药健康业务的出色表现，ARPU逐年上升，且智慧药房网络不断扩张。目前，叮当健康在中国已拥有遍布17个城市的348个智慧药房。

关于公司的股权结构，健兴有限公司持有叮当健康21.16%的股权，健发有限公司则持有22.59%的股权。而创始人杨文龙及其家族则是公司的控股股东，合计持有公司50.48%的投票权。杨文龙及其子杨益斌、杨潇所控制的公司对叮当健康拥有绝对的话语权。

此次上市募资所得款项的用途也是备受关注。据透露，约45%的资金将用于业务的进一步扩张，包括智慧药房网络的开发和用户增长及参与度的提升；约20%的资金则用于潜在的投资、收购或战略合作，以及经营所在的医疗产业的价值链的深化和拓展。期待叮当健康能借助此次上市的力量，实现更大的突破和发展。