2020年股基状元陆彬：今年投资主线为价值回归，关注四大方向！

在四季度这个攻守兼备的关键时刻，众多基金对与碳中和紧密相连的周期性细分行业以及农业尤其是猪相关的周期股展现出了浓厚的兴趣。

虽然并非专注于农业主题的产品，但银华的明星基金经理刘辉却对农业股情有独钟，长期坚守并为其分配相当高的配置比例。以他管理时间最长的基金为例，四季报的十大重仓股中，农业板块包括几家领军企业，如（此处省略具体公司名）。这份报告关于农业赛道的描述占据了不少篇幅，刘辉表示，“我们认为这个方向背后是生物农业进入中国种植生产过程，预示着行业即将发生剧变，展现出鲜明的产业变迁特征。这个方向与我们对未来通胀的担忧不谋而合。”

在谈到猪周期时，一位不愿透露姓名的基金经理指出，“从历史角度看，猪周期大约是每四年一次，据此推算，应该已在去年年底结束。如果要寻找确定性的机会，那么关注能繁母猪的变化数据是关键。目前，一些机构正在寻找左侧布局的机会。”

在接受《红周刊》采访时，2020年的股基状元陆彬也分享了他的观点。他认为2022年的市场风格将会更加均衡，投资主线是价值回归，对优质成长保持中立态度，不受风格、市值等因子的影响。他的第一个投资方向是核心资产，包括医药、消费、新能源、半导体等具有长期增长空间且优质公司众多的行业。第二个方向是低估值的指数权重股。他们还优选房地产行业进行了配置。第三个方向是PEG增长类行业，新材料、汽车电子、计算机等被优选。从自下而上的角度，陆彬发现了不少投资机会，尤其是汽车电子领域。他也关注和碳中和密切相关的周期细分行业，以及农业和猪相关的周期股。

周期类的投资机会可能已经进入尾声，而和碳中和密切相关的周期性细分行业以及农业、猪相关的周期股正受到越来越多基金的关注。想深入了解更多精彩内容，可以关注“证券市场红周刊”公众号，2022年第08期的《2022年公募“抱团”新思，食品+畜牧养殖防守 电子+新能源进攻》一文，作者张桔，为你揭示更多细节。