三大期指主力合约负基差扩大 延续高贴水

在最近的一个交易日中，受到周末外围股市大跌的冲击，三大期指早盘呈现大幅度低开态势，随后的走势更是让人担忧，一路下跌，午后几乎全部触及跌停板。当日的交易结束时，IF1509合约下跌了348点，跌幅高达惊人的10%，最终收盘点位为3132.2点。IH1509和IC1509合约也呈现出相似的跌势，分别下跌了222.6点和724.8点，跌幅均为近10%。

期现价差方面传来消息，三大期指主力合约的负基差有所扩大，持续呈现高贴水态势。截至收盘时，IF1509、IH1509、IC1509合约的基差分别达到了143.33点、53.05点和482.59点。

从成交持仓的角度来看，虽然三大期指的持仓量均有所上升，但是成交量却明显萎缩。具体来说，沪深300期指的成交量达到了140.04万手，总持仓为10.39万手。上证50期指的成交量为23.69万手，持仓量为2.75万手。中证500期指的成交量虽然相对较少，但也有9.34万手，持仓量为1.91万手。

从持仓情况来看，IF和IC合约的多方明显主动加仓，而IH合约的空头力量仍然十分强大。中金所盘后数据显示，IF1509合约前20名多头席位增持了2035手至5.74万手，前20名空头席位增持力度更大，达到了266手至6.76万手。而在具体的席位变动中，国泰君安、招商期货和海通期货均有不同程度的增持动作。

对于市场走势，上海中期分析师王一鸣认为，尽管周末国务院公布了基本养老保险基金投资办法并确定股票型产品的投资比例和养老基金可以参与股指期货套期保值，但这一消息并未对市场产生显著的提振效果。结合近期的经济数据表现以及蓝筹股的疲软态势，IF和IH期指的走势受到了较大的压力。从技术层面来看，三大期指均呈现大幅度下跌，短线超跌现象严重。从周线和月线的角度来看，期指的下跌可能已进入尾声，但市场仍有可能出现加速探底的行情。当前的市场环境充满了挑战与机遇，投资者需保持谨慎并密切关注市场动态。