大和：维持网易-S买入评级 目标价218港元

在最近发布的研究报告中，大和对于网易-S（09999）公司给出了乐观的评价。报告明确维持网易的“买入”评级，并设定了目标价为218港元。基于对网易公司游戏业务的深入分析和理解，大和对其线上游戏的前景充满信心，因此上调了2022-23年的线上游戏收入预测，增幅达到8%。对同期的盈利预期也给予了4%-7%的上升调整。

报告中详细阐述了网易在去年的业绩表现，特别是其线上游戏业务的强劲表现。网易凭借其出色的内容创作能力，推出的新游戏在市场上取得了超出预期的业绩。对于网易来说，其2022年在中国及海外市场的游戏发行计划备受期待。特别是新推出的招牌游戏，有望为公司的股价注入新的动力。在第四季度的线上游戏服务净收入增加了29.8%，这一增长得益于《永劫无间》和《哈利波特》等热门游戏的支持。

尽管自2021年7月起，中国内地暂停了游戏版号的审批，但网易仍有多款已获批的游戏等待推出。预计在2022年上半年，将有4款游戏与玩家见面。如果一切顺利，预计2022年海外游戏收入将同比飙升超过27%，远超市场预期。网易也在积极加快海外游戏工作室的拓展步伐，公司信心满满地预计，未来3-5年内，海外游戏的收入占比将达到30%-50%。

对于投资者而言，网易的这股强劲势头无疑具有巨大的吸引力。其强大的内容创作能力、稳健的游戏发行策略以及对海外市场的积极拓展，都使得网易在游戏业务上拥有巨大的竞争优势。而大和的这份研究报告，更是为投资者提供了有力的参考依据。在看好网易未来发展前景的投资者们也在期待着更多的惊喜出现。