大和：长城汽车目标价升至6.1元 升至持有评级

大和发布研究报告，针对长城汽车（股票代码：02333）的盈利展望进行了积极评价。经过重新评估，大和上调了长汽的估值计算基础，从原先预测的市盈率6倍提升至9倍。这一调整直接带动了长汽的目标股价上升，从先前的4元提升至6.1元。在评级上，大和也由之前的“沽售”上调至“持有”，显示出对长汽未来盈利增长的乐观预期。

长城汽车首季表现尤为亮眼，得益于F系列的额外销量贡献以及旧型号的促销活动，销量实现了显著增长，按年上升了11%至28.4万辆，明显超越了大市的表现。要知道，同期大市销量是呈现下跌趋势的，跌幅达到14%。这一成绩无疑证明了长城汽车的市场竞争力和产品吸引力。大和预测，公司在未来的销售表现将持续保持强劲态势。

随着对长城汽车的盈利预期进行调整，大和也对其未来的销售预测进行了更新。考虑到首季销量超出预期，大和上调了长汽在2019至2021年间的每股盈利预测，调幅高达1%至13%。将期内各年的销售预测从原先的104-112万辆提升至118-122万辆。尽管在毛利率方面，预测值从原先的14.2-14.4%降至13.8-14%，这是由于低毛利电动车贡献的上升所致，但这并不影响大和对长汽整体盈利能力的乐观判断。

长城汽车正在以其强大的市场表现和增长潜力吸引着市场的关注。大和的研究报告无疑为市场提供了更深入、更全面的视角，也让投资者对长城汽车的未来充满了期待。期待长城汽车的持续努力，为投资者带来更多惊喜。