高盛：维持恒基地产中性评级 目标价47港元

高盛发布研究报告指出，恒基地产（代码：00012）迎来重大人事变动，传奇人物李兆基正式退出管理层。此次交接棒顺利过渡得益于两位继任者李家杰和李家诚的出色表现与深厚背景。

李家杰早在1985年就加入恒基地产，长期负责内地业务，凭借丰富的经验和卓越的领导能力，赢得了业界的广泛赞誉。而李家诚自1993年起担任恒地执行董事，其卓越的领导才能和独到的商业眼光，使他成为公司内部的杰出领导者之一。目前他还担任美丽华酒店（代码：00071）的***一职。

高盛在今年的四月份对恒基地产的评级进行了上调，从“沽售”提升至“中性”。这一决策的背后是基于对恒基地产的财务表现的信心。特别是在2018年，恒基的派息比率达到了核心盈利的40%，而短期内盈利的增长更依赖于非资产变现而非物业销售。对此，高盛表示投资恒基地产的关键依然是其稳定的股息收入。在股东大会上，李家诚明确表示，未来在保持公司健康发展的情况下，将维持现有的股息政策，并有望推出更多回馈股东的举措。目标股价仍维持在47港元。

高盛对煤气（代码：00003）也给予了“中性”评级，目标股价定为17.09港元。据高盛预测，煤气在不久的将来将为恒基地产贡献高达30亿元的股息收入，相当于恒地每股的0.61港元。而在2018年，恒地的股息派发已达到每股1.8港元的高水平。这一预测无疑为投资者提供了更多的投资参考和信心保障。