东亚银行中性评级 目标价15.6港元

中金公司近期发布研究报告，对东亚银行进行了深入评估。该报告认为东亚银行在业绩收入方面表现出稳健的态势，并给出了维持其“中性”评级的判断。针对东亚银行发布的2021年业绩报告，中金公司的分析如下：

东亚银行在去年的业绩收入达到162.8亿港元，虽然同比有所减少，但归母净利润却实现了显著增长，达到了该行预期的水平。这表明该银行在经营效率和盈利能力方面表现出色。

东亚银行的净利息收入在二季度有所回升，得益于全年贷款增速的支撑。由于货币政策的宽松，该银行的息差弹性相对落后。尽管如此，东亚银行依然受益于美国加息的影响。机构业务手续费增长迅速，主要得益于保单销售收入的增长和中国香港资本市场的活跃。零售业务手续费仍面临一定的压力，尤其是信用卡业务受到监管趋严的影响。

东亚银行在经营费用方面保持了平稳态势。虽然受到汇率波动的影响，但该银行通过持续的科技和人才投入以及有效的成本控制策略，实现了良好的成本控制效果。东亚银行的不良率也显著下降，这得益于银行持续出清处置坏账以及相对宽松的不良认定标准。该行也强调了后续拨备计提的重要性，并会持续关注其情况。

中金公司在报告中提醒投资者注意一些潜在的风险因素，如地产敞口风险暴露和疫情反复导致经济复苏不及预期等。总体而言，东亚银行在业绩、费用控制等方面展现出稳健态势的中金公司也给出了未来盈利预期及市场表现的空间预测。投资者应关注该行的后续发展以及潜在风险情况。