美银证券：予中国太保买入评级 目标价27.7港元

美银证券近期发布了一份研究报告，对中国太保（股票代码：601601）给出了“买入”的评级，认为其估值具备吸引力，目标价位为27.7港元。报告详细分析了中国太保前三季度的业绩表现。

虽然公司在首九个月的纯利同比下跌了11%，达到203亿元人民币，但跌幅相较于上半年同比下跌的23%已经有所收窄，显示出一定的稳定迹象。尤其值得关注的是，第三季度的纯利表现异常强劲，同比增长30%，部分原因在于去年同期的基数相对较低。

研究报告中指出，中国太保通过改革经纪团队，整体保险业务的增长趋势得到明显改善。首九个月的首年保费（FYP）和首年定期保费（FYRP）同比下跌25%至26%，相较于上半年35%的跌幅有所改善。这一数据意味着第三季FYRP同比取得了46%的正增长，表现令人鼓舞，即使考虑到去年第三季度的较低基数。

虽然第三季新业务价值的同比增幅为3%，反弹力度略显疲弱，首九个月则下跌38%，但这一表现仍然优于上半年同比45%的跌幅。这表明公司在稳定现有业务的也在积极寻求新的增长点。

值得一提的是，公司的产险及意外险增长维持稳定，显示出公司在多元化业务发展方面的稳健策略。总体而言，美银证券对中国太保的前景持乐观态度，认为其保险业务的改善迹象明显，并给予“买入”评级。这份报告为投资者提供了对中国太保业绩的深入理解，同时也为关注该公司发展的市场参与者提供了有价值的参考信息。