赣锋锂业(01772)“增持”评级 指其上半年业绩增

大摩发布研究报告指出，赣锋锂业（股票代码：002460和01772）在上半年的业绩表现引人注目。公司成功实现了净利润73亿元，远超过去年同期的盈利数字仅14亿元。这一业绩表现不仅达到了预期的盈利范围（72至90亿元）的低端，而且展示了强劲的盈利增长势头。

深入分析其财务数据，我们发现赣锋锂业期内经常性盈利高达80亿元，同比增长了惊人的862%，显示了公司在锂行业的强劲竞争力。进入第二季度，公司的经常性净利润更是实现了49亿元，环比增长59%，同样保持了高速增长态势。这样的业绩不仅符合市场预期，更展示了公司在锂化学品销量及单位利润上的显著提高，以及合资企业投资收益的稳步增长。

大摩认为，赣锋锂业在未来几个季度的业绩将进一步上涨，即便面临成本上涨的压力，公司仍有望通过扩大生产规模、提高产品销量来部分抵消成本压力。特别是公司在下半年计划投产的阿根廷Cauchari-Olaroz以及马洪工厂四期项目，这些项目的启动将增加锂化学品的销量，进一步支撑公司的盈利增长。公司在上游锂原材料的自给自足程度有望提高，年底海外项目的完成将稳定其收益前景。

综合考虑上述因素，大摩对赣锋锂业的前景充满信心，维持其116.43港元的目标价，并给出“增持”的评级。赣锋锂业凭借其强大的市场竞争力、稳健的财务表现以及明确的增长前景，无疑是投资者值得关注的优质标的。