工商银行买入评级 目标价升8.6%至6.91港元

野村公司最近发布了一份研究报告，对工商银行（股票代码：01398）的前景给予了积极的评价。尽管面临净息差压力，野村依然维持对工商银行的“买入”评级。

研究报告指出，工商银行的信贷表现强劲，得益于其稳健的信贷增长和信贷成本的降低。野村银行决定上调对工商银行未来盈利的预测，其目标价由原先的6.36港元上调8.6%，至6.91港元。

在预测工商银行未来几年的发展时，野村银行对2021-23财年的贷款增长持乐观态度。该行将工商银行的贷款增长预测上调，预计在这三年内，同比贷款增长将分别达到10.3%、10.5%和9.5%。这一预测的上调基于一个假设，那就是宽松的信贷政策将继续支持大型银行的信贷增长。

野村银行还对工商银行未来的不良贷款率和信贷成本进行了预测。该行预计，在2021-23财年内，工商银行的不良贷款率将每年下调10个基点，分别至1.48%、1.48%和1.5%。随着不良贷款率的下降，工商银行的信贷成本也将在未来几年内逐渐降低，预计2021-23财年信贷成本将分别下调9个基点、11个基点、10个基点。

野村银行对工商银行的未来持乐观态度，认为其在面临净息差压力的仍具有强劲的信贷增长和降低的信贷成本。这使得工商银行成为一个具有吸引力的投资目标，值得投资者进一步关注和研究。