安踏体育给予增持评级 目标价上调33%至190港元

在近期的研究报告中，小摩对安踏体育（股票代码：02020）表达了强烈的信心，给出了“增持”评级。报告详细指出，安踏体育的前景非常乐观，其目标股价由原本的142.8港元上调至190港元，涨幅高达33%。对于今年，公司预计将实现销售与盈利的双增长，其中销售预计将增长33%，盈利更是预期增长高达45%。这一增长的动力主要来源于三大品牌：安踏、Fila以及其他品牌，它们分别预期将实现销售增长28%、36%和48%。公司的整体毛利率也有望上升3.5个百分点。

安踏体育作为中国最大的本土体育服饰公司，其市场占有率达到了惊人的15%，彰显了其在行业中的领先地位。公司的多品牌策略无疑为其赢得了更广泛的客户基础，为持续增长打下了坚实的基础。公司对市场的理解以及强大的顾客连接能力使得它能够采用直接面向消费者的模式，进一步提升盈利能力。值得一提的是，安踏体育的管理团队拥有出色的执行力，这也是其能够持续保持强劲增长和良好盈利能力的重要因素之一。

在未来的日子里，随着安踏体育的持续创新和其品牌战略的逐步实施，我们有理由相信这家公司将在中国乃至全球体育服饰市场中继续取得更大的成功。我们期待安踏体育继续为我们带来更多惊喜，并在其持续增长的道路上展现更多亮点。