高盛：六福集团维持买入评级 目标价升至24港元

高盛集团近期发布了一份报告，针对六福珠宝（股票代码：00590）的前景进行了评估。报告指出，经过综合考虑，决定将六福的目标价从23元上调至24元，并维持其“买入”的评级。

随着六福珠宝公布截至今年9月底的2021财年中报，其盈利状况引起了广泛关注。数据显示，六福的盈利同比下跌了41%，至2.91亿元。这一业绩表现与早前发布的盈利预警相符，但与周大福（股票代码：01929）相比略显疲弱。这主要是由于六福在内地业务相对较少，同店销售复苏相对较差，以及店铺渗透速度较慢。

高盛表示，尽管六福与周大福在业务模式上有相似之处，但六福在港澳地区的业务表现仍值得期待。由于基数较低，即使游客在下一财年的贡献有限，六福港澳业务的同店销售跌幅也有望收窄。尽管近期的盈利面临压力，但六福集团仍保持着慷慨的派息政策，中期派息比率超过了100%。该行预计，六福在2021至2023财年有望维持5%的稳定股息收益率。

针对六福的未来表现，高盛对其盈利预测进行了一定调整。考虑到上半财年的业绩、港澳同店复苏的延迟以及在内地更为进取的开店策略，高盛下调了集团2021财年的盈利预测12%。而对于2022及2023财年，随着店铺渗透的增加以及金饰产品毛利率的改善，盈测被调升1%至6%。

这份报告充分展示了高盛对六福珠宝的乐观态度以及对其未来前景的看好。随着市场环境的不断变化，投资者需要密切关注六福的动态，以便做出更为明智的投资决策。