美银证券：维持腾讯买入评级 目标价升至651港元

美银证券发布研究报告，对腾讯（股票代码：00700）维持“买入”评级。经过分析，该机构将腾讯的目标价由先前的626港元上调至651港元。令人瞩目的是，该公司将于11月10日公布第三季度业绩报告，预计收入将同比增长15%，达到惊人的1440亿元人民币。

在详细剖析腾讯的业绩预期时，报告指出手游、广告、金融科技等核心业务的增长将有所放缓。手游收入预计将达到440亿元人民币，相比第二季度的13%增长，增幅已放缓至11%。这一变化可能是由于市场饱和度增加和竞争加剧导致的。

腾讯的广告业务预期也将受到一定影响。教育行业和房地产行业的需求下滑，以及开放式应用展示的监管禁令，将对广告业务形成压力。报告认为Apple的新隐私政策对腾讯广告业务产生的影响有限。预计第三季度广告收入将达到240亿元人民币，增长13%。

疫情的影响预计会对线下支付业务带来挑战，金融科技及商业服务期的收入增长也将随之减慢，增长预期调整为36%。尽管面临这些挑战，腾讯仍被预期将坚持对研发和内容领域的持续投资。

报告还指出，由于视频和游戏营销开支的增加，腾讯的经营溢利率预期将降至23%。美银证券相信，这些投资将为腾讯的长期增长奠定基础，并推动其持续创新。

虽然腾讯面临一些业务增长放缓和疫情带来的挑战，但其强大的市场地位、持续的创新和研发投资，仍使其成为一个具有吸引力的投资选择。投资者可密切关注腾讯的第三季度业绩报告，以获取更多关于其业务发展和前景的信息。