汇丰研究：国药控股维持买入评级 目标价削36%至27港元

汇丰集团近期发布了一份研究报告，针对国药控股（股票代码：01099）进行了深入剖析，并对其未来发展前景给出了预测。报告指出，经过综合评估，国药控股的目标价由原先的42.2港元下调至27港元，削幅达36%，尽管如此，仍维持对其“买入”的评级。

报告中详细阐述了国药控股去年下半年的业绩表现。公司的收益和盈利均呈现出强劲的增长势头，同比分别上升了13%和19%，与上半年的增长数据相比，这一表现尤为显著。上半年的收益和盈利同比上升幅度分别为1%和10%。这表明，国家实施的集中采购政策对国药控股的业务影响正在逐步减弱。

值得一提的是，国药控股在药物分销领域的收入正在恢复，预计其增长幅度将恢复到低至中双位数。这意味着公司不仅成功应对了行业挑战和政策调整带来的压力，而且正逐步恢复其市场地位，展现出强劲的发展势头。

这份报告充分展示了国药控股的韧性和潜力。尽管目标价格有所下调，但公司在行业内的领导地位、强大的品牌影响力和卓越的运营表现并未改变。投资者对于国药控股的前景依然保持乐观态度，并认为其仍是一个值得“买入”的投资选择。

这份报告深入剖析了国药控股的业务表现、发展前景和投资价值，为投资者提供了宝贵的参考信息。对于关注这一领域的投资者来说，这无疑是一份不可多得的研究资料。