涨停板和跌停板的投资（跌停板打开后又跌停）

涨跌停板制度与股票交易策略

一、涨跌停板制度概述

涨跌停板制度起源于国外证券市场，是一种对证券交易价格进行限制的制度。在我国，这一制度于XXXX年发布并生效。其核心思想是防止交易价格的暴涨暴跌，抑制过度投机现象。具体来说，除上市首日外，股票在一个交易日内的交易价格相对于上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过XX%。超过这个涨跌幅度的委托将被视为无效委托。值得一提的是，我国的涨跌停板制度与国外的主要区别在于，股价达到涨跌停板后，交易并不完全停止，而是在涨跌停价位或该价位之内的交易仍可继续，直至当日收市。

二、涨停板和跌停板

涨停板和跌停板是涨跌停板制度下的两个重要概念。当股票价格上涨或下跌到设定的涨跌停板价位时，交易活动会受到限制。但这并不意味着交易完全停止，投资者在涨跌停板价位内仍可进行买卖。那么，什么是涨停板呢？简单来说，就是股票价格上涨达到了设定的上限；而跌停板则是股票价格下跌达到了设定的下限。

三、股票交易策略

面对跌停板的股票，投资者应保持冷静，深入分析背后的原因。如果一支股票在跌停板反复被打开，可能是有人在跌停价位上买入，也可能是上方存在大量套牢盘，导致拉升困难。对于昨天已有一个跌停的股票，投资者更应谨慎分析，观察主力意愿和市场动态。对于洗盘和吸筹的特征，洗盘通常是为了吓出信心不足的散户，制造出疲弱的假象或凶狠的跳水式打压；而吸筹则是为了收集更多，可能会采取边拉边洗的手法，或在关键的技术位护盘。

四、总结与建议

在股市交易中，投资者不仅要了解基本的涨跌停板制度，还需学会如何识别市场动态和主力意图。面对复杂多变的股市行情，投资者应保持冷静，深入分析并做出明智的决策。涨停板和跌停板是股市中的常态现象，投资者应学会如何在这些情况下灵活应对，制定合适的交易策略。在交易中不仅要关注股价的涨跌，还需结合市场情况、主力意愿以及其他技术指标进行综合分析。深入了解股市规则、掌握市场动态并灵活运用交易策略是投资者成功的关键。洞悉股市风云：主力洗盘与K线起伏的微妙关系

股市犹如一个庞大的舞台，上演着一幕幕精彩纷呈的戏码。其中，K线作为股市的直观表现，其起伏不定，如同舞台上的光影变幻。在这背后，主力庄家的操作手法往往决定着股价的走势。今天，我们将深入主力洗盘与K线特征之间的微妙关系。

当主力吸货接近尾声，为了消化获利盘和积极进场者，往往会采用小的狂洗股价。股价跌不破箱体，成交量极度缩小，分时走势图上买入和卖出的价位相差特别大。有时几分钟才成交一笔，感觉股价怎么也跌不下去，稳定度较高。这是因为主力并未大量抛售，浮动非常少。

当大盘低迷时，某些股票却能独立上行。这种逆势走势往往让人眼前一亮，但背后却隐藏着主力的良苦用心。他们通过拉升和打压的手法，使得股价在利空的打压下小跌或根本不跌反而上涨。例如股改中的清华同方在被否决后竟然大涨，这种不可思议的走势其实是主力洗盘的一种手法。

更让人惊叹的是，主力有时仅用小量就能使股价大涨，几千多手就可以直接涨停。在涨停板价位上，只有几千手挂单却没有人卖。这是因为主力已经控制了大部分，他们通过洗盘的手法将不坚定的持股者震出，以减少进一步拉升股价的压力。

那么，如何洞悉洗盘的手法和K线特征呢？我们要明白洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去。在实际的高抛低吸中，庄家也可兼收一段差价。常见的洗盘手法有打压洗盘、边拉边洗、大幅回落、横盘筑平台、上下震荡等。

在洗盘阶段，K线图会显示一些特征。例如大幅震荡，阴线阳线夹杂排列，市势不定；成交量较无规则，但有递减趋势；常常出现带上下影线的十字星等。若投资者无法判断主力是否在洗盘，可关注10日均线或30日均线。图形上，洗盘过程常显示为三角形整理、旗形整理和矩形整理等形态。

对于投资者来说，判断主力是否在洗盘至关重要。很多时候，投资者在买进某种股票后因为信心不足而被主力洗盘洗掉，事后懊悔不已。投资者必须熟知主力的洗盘技巧。主力的洗盘方式有很多种如开高杀低法等。当投资者看到某股低位大量成交时，应该勇于大量承接，因为这往往是主力洗盘的迹象。

跌停挂出法，是主力的一种策略。一开盘，主力便以跌停价格挂出大量股票，当散户看到跌停无法打开时，担忧明天会再次跌停，于是也选择跌停价格卖出。当散户的跌停卖出股票达到一定程度时，主力便迅速取消自己的跌停挂单，一口气吃掉散户的卖单，然后拉抬股价。主力的拉抬意愿取决于其掌握的数量，只有拥有足够的，才会展开行动。如果不足，可能会第二天再次使用同样的策略。对于投资者来说，这是低价买入的良机。

固定价位区洗盘法则，是一种通过股价不动、成交量逐渐扩大的方式来洗盘的策略。例如某股涨停价为25元，跌停价为15元，主力会在18元的位置大量挂单，导致股价在18元和17元之间徘徊。这种长时间的盘整会消磨散户的耐心，迫使他们以低价抛出股票。主力通过这种方式逐渐收集，直到足够满意为止。之后的股价涨幅完全取决于主力。

上冲下洗法则是一种更为复杂的策略，结合了开高走低法和跌停挂出法。当股价忽高忽低，成交量不断扩大时，投资者应以低价位挂进股票。主力利用这种策略动摇投资者的信心，将集中在其手中。识别洗盘和出货是门高深的学问。很多人在洗盘和出货之间犹豫不决，往往造成误判。当主力洗盘时，股价快速下跌但下方有支撑；下跌时成交量无法持续放大，在重要支撑位缩量盘稳；整个过程无利好消息出现，持股者心态不稳。当盘面浮码越来越少，向上突破并放出大成交量时，表明洗盘完成，新一轮升幅即将开始。

除了这些形态变化外，庄家现在更多地利用大盘走势的困惑进行疯狂洗盘。每当大盘从底部刚刚拉起时，大多数股民的心态还停留在前期的恐惧中，稍有风吹草动就会轻易将手中的宝贵送给庄家。庄家也惯用个股及大盘的利空消息进行打压洗盘。这时我们应观察个股前期成交量的变化来识别是否是庄家的洗盘行为。庄家也会采用与股评及舆论相反的策略进行洗盘，比如股评唱多，庄家做空；股评唱空，庄家做多。经典的洗盘理论是庄家洗盘时不破10日均线且成交量递减，但实际上庄家现在的洗盘方式更加灵活多变。对于投资者来说，识别庄家的洗盘行为并把握其规律是成功的关键。

深入了解庄家的心态和策略对于投资者来说至关重要。在股市的波动中保持冷静的头脑和丰富的经验是每一位成功投资者的必备素质。只有通过不断的学习和实践才能逐步掌握股市的奥秘从而做出明智的投资决策。当前市场上的庄家行为模式已经发生了显著变化。过去，庄家往往遵循一定的规则，但现在，他们展现出了更加激烈和复杂的操作手法。传统的10日均线被视为重要的技术支撑，但现在，庄家不仅轻易打破这一线，甚至不惜砸破30日均线，制造出巨大的震动。当成交量显著放大时，许多散户因恐惧而选择退出，这正是庄家洗盘的良机。

以哈慈股份和昆明机床为例，这些庄家的洗盘手法异常凌厉。在短暂的周期内，股价经历剧烈波动，让人瞠目结舌。这种大风大浪的洗礼，让许多散户措手不及。但正是这种极端的手法，区分了庄家的震仓行为与出货行为。

震仓与出货，就像一对孪生姐妹，虽然外表相似，但性格截然不同。出货时，庄家为了尽快派发，往往会使用各种手段掩盖真实意图，图形上可能表现为偶尔的长阳线来掩盖出货的企图。而震仓则更多是为了吓出跟风盘，因此假戏真做，图形上可能会越难看越能达到目的。

在上，震仓通常不会过深，以免让散户趁机捡走。因此一般不会下破10日均线。而出货时，庄家更关心的是能否尽快卖出，对股价的照顾则是力求卖个好价钱或拖延出货时间。从历史走势来看，每次暴跌往往都是逢低买入的时机。

近期，大盘持续强势，庄家为了清理“阶级队伍”，多采用急刹车的方式洗盘。这种方法的洗盘时间往往很短，但跌幅可能很大。例如跌停式洗盘、高开巨阴砸盘以及冲高回落等。这些凶悍的洗盘方法让市场人士产生巨大的心理压力，但在惊吓之后，庄家却快速展开主升段，独享胜利的果实。

投资者在面对市场突变时，应密切关注那些突然大幅下跌甚至跌停的个股。这些往往是庄家的急刹车行为，也是投资者搭上顺风车的良机。对于那些连拉涨停的疯马来说，主力为了尽快派发，可能会采用各种策略吸引市场人气。投资者需保持冷静判断，避免被市场的短期波动所迷惑。

当前市场上的庄家行为已经变得更为复杂和凶悍。投资者在参与市场时，不仅要关注股价的短期波动，更要深入理解庄家的行为模式，以便做出更为明智的决策。在股市中，某些个股因连续涨停如火箭般攀升，获利盘便如附于黑马身上的重担，随着股价的上升不断累积。为了减轻负担，主力常常采取“开闸放水”的洗盘策略。这种策略表现在，某股以涨停开盘后，获利盘如潮水般涌出，股价直线下跌，成交量急剧放大。在充分换手后，主力再次将股价拉至涨停板。

涨停板在这一刻仿佛成为了一个闸门，对于持续涨停的个股，想买的人无法买入，而想卖的人则因为股价持续上涨而无意卖出。主力为了减轻日后出货的压力，必须让已有的获利者及时卖出，同时也为新的投资者提供买入机会。在这样的过程中如同进行了一场新的接力赛，市场的平均成本随之提高，上涨的压力得以减轻。

以颇具代表性的上海梅林为例，该股自99年12月30日起从8元附近开始大幅上涨，至1月11日已经连续6个涨停，股价几乎翻倍。主力为了减轻黑马身上的负担，实施了多次“开闸放水”。在1月11日，该股以涨停开盘后股价直线下跌，不坚定的投资者纷纷卖出，当天成交量巨大，换手率高达41%。但随后，主力再次将股价拉至涨停，留下了典型的“T字云梯”K线图形。这种图形正是主力在盘中洗盘、实现充分换手、垫高市场平均成本的手段，短期内仍看涨。

类似情况的个股还有很多，如5.19行情中的上海三毛和西安民生。这些个股在连续涨停后，主力通过“开闸放水”进行洗盘，股价出现一定的调整。由于这些个股涨势迅猛，跌势也同样猛烈，因此了解顶部的特征、掌握逃顶的技术尤为重要。当涨停趋势缓和、股价逐渐向均线靠拢时，投资者应保持警惕。

洗盘是主力做庄过程中的必要环节。对于能够识别主力意图的投资者来说，可以在主力洗盘时趋利避害。当股价出现一定涨幅后先行退出，等待洗盘结束后再大举介入。那么如何判断洗盘结束呢？

要关注下降通道的扭转。有些主力在洗盘时会采用小幅盘跌的方式，构筑一条平缓的下降通道。当某一天出现一根阳线，股价下滑的势头被扭转时，表明洗盘已近尾声。例如哈药集团的股价在创新高的过程中不断收阴，形成下降通道，但8月11日一根放量阳线改变了这一态势，标志着洗盘结束。

要关注缩量之后再放量的情况。部分主力在洗盘时会让股价在相对狭窄的区域内反复振荡整理，成交量明显萎缩。当某一天成交量突然重新放大时，表明主力已经开始苏醒。例如兴业房产在连续数月的小幅盘落走势后，8月22日突然放出大量，股价开始重新活跃。

要关注回落后构筑小平台的情况。当均线系统由持续下行转向平走、再慢慢转身向上时，也表明洗盘结束。例如梅雁股份在回调阶段跌至8元附近的平台后企稳，随后进行小平台整理，5日、10日均线由下行转向平移，目前有抬头迹象。

要判断是否是主力洗盘，除了以上信号外，还需要综合判断前期高点是否是头部，这需要从累计涨幅、股价的相对位置以及经验等各方面进行考量。对于那些如火箭般上升的个股，双阴线组合可能是主力在拉升前向广大投资者下的“战书”。对于投资者来说，把握这些信号和特征，才能更好地在股市中趋利避害。近期，深南玻（0012）的走势引起了广大投资者的关注。这支股票的总股本达到67698万股，流通股本为10717万股。尽管在1999年业成绩亏损0.25元，但由于股本庞大以及存在大量的B股（共计22301万股），它长期以来被市场所忽视。从1997年5月开始，股价一直处于熊市状态，不断下跌，从曾经的15元一线跌至今年年初的最低点4.81元。

在1月底的时候，这支股票在探底4.81元后，成交量突然大增，股价开始缓慢回升，似乎有主力资金进场的迹象。到了2月29日，股价出现了一根长阳线，伴随着成交量的增加，这标志着主力资金正式进场。虽然随后在3月1日和3月2日出现了两根阴线，但成交量并未缩减。在试探了5日均线的支撑后，股价开始了漫长的上涨之旅。

第一波上涨直接拉升至15元一线，经过整理后，第二波更是涨至惊人的25.82元高位。短短四个月内，股价涨幅高达四倍，堪称“火箭式”上涨的庄股典范。其中，3月1日和3月2日的双阴组合成为投资者判断大主力进场、逢低建仓的重要信号。

对于广大投资者而言，在利用双阴组合判断“火箭式”上升庄股时，需要注意以下几点：

“火箭式”庄股往往采用先缓后急的上升方式。在缓慢上升阶段，成交量会温和放大，股价以小阳小阴的方式交错上升。一旦时机成熟，主力会迅速改变上升斜率，采用急拉手段，甚至连续涨停，将股价迅速拉升至目标位置。双阴组合大多出现在缓升阶段，有时不止出现一次。

双阴组合的出现往往伴随着成交量的变化。主力在缓升阶段收出双阴，往往是进行小幅洗盘的征兆。没有成交量的配合，很难洗出，而且第二根阴线的成交量往往会小于第一根阴线。

投资者需要注意双阴组合后的回调情况。如果回调击穿了10日均线，则应引起警惕。例如，（600864）岁宝热电和（0953）河池化工的双阴组合就没有击穿10日均线。当投资者在日K线图上发现双阴组合时，应果断逢低介入，搭上主力的“火箭”，一飞冲天。

“火箭式”庄股的判断需要综合考量各种因素，包括股价走势、成交量变化、庄家手法等等。只有掌握了这些关键信息，投资者才能在激烈的股市竞争中获得更大的收益。