创业板突然暴涨！基金经理火线解读：最大风口来了

中国基金报专访报道：A股市场震荡中迎来反弹，新能源板块成为市场焦点

近日，A股市场经历了一波明显的震荡行情。在周二大跌之后，迎来了久违的反弹。

基金君采访了多位投资专业人士，分析了引发市场大涨的原因。据了解，周三的市场反弹主要受到两大因素的推动。首先是下半年货币政策的宽松预期，甚至可能包括降息，为市场注入了积极因素。新能源、电子等板块的业绩预告表现良好，为市场提供了上涨的催化剂。

从行业表现来看，周三沪深两市集体上行，各大指数均有所上涨。其中，电气设备、钢铁、有色金属等行业的涨幅尤为突出。从概念板块来看，锂电正极指数、稀土指数等也有良好的表现。

对于引发市场大涨的原因，光大保德信基金的策略分析师房雷表示，除了货币政策的积极影响外，市场正处于中报预告期，新能源、电子等产业景气较高的板块的业绩预告也非常理想，为市场反弹提供了动力。他预计，在经济相对平稳、流动性适度宽松的背景下，市场短期仍将以震荡为主，但投资机会将主要存在于新兴产业中。

南方基金的投研人士认为，近期的市场震荡是市场自身交易行为的反馈。他们指出，市场在经历上周五及本周二的调整后，结构性的特征变得非常明显。在周三的市场大涨中，医药生物、国防军工等板块出现了明显的修复。

创金合信基金则认为，市场权重板块在今日并未出现明显涨幅，成长股继续上演结构性机会。他们建议参与科技、新能源车、医疗相关细分领域。

值得一提的是，新能源成为当前市场的最大风口。包括光伏、新能源汽车等领域都受到了市场的广泛关注，相关个股也节节攀升。对此，汇丰晋信基金的陆彬表示，新能源汽车是今年确定性高、景气度也非常高的行业。他预计今年往后的需求会符合或超越市场乐观预期，对新能源盈利的预测可能会上调。

同泰基金则表示，光伏概念出现较大涨幅的原因包括硅料价格出现拐点、下降有利于下游盈利修复以及市场对新能源行业长期景气度的信心提升。他们建议投资者关注受益于原材料成本下降的一体化组件企业以及受产业链价格波动影响较小的辅材环节。

广发国证新能源车电池经理罗国庆表示，在全球新能源车渗透率提升的背景下，新能源电池产业有望继续保持良好的景气度。随着产业竞争力的增强，我国新能源电池产业有望在本轮全球电气化的浪潮中受益最深。

虽然市场短期内仍存在一定的不确定性，但投资专家们普遍认为科技、医药、消费仍是长期的“黄金赛道”，而新能源板块更是成为了当前市场的焦点。投资者们应持续关注这些领域的发展动态，以做出明智的投资决策。后续市场仍以震荡区间为主，医药、消费、科技仍是长期投资赛道

南方基金指出，宏观政策保持稳定是今年的核心，紧信用宽货币的组合将持续。由于疫情后社会经济部门存在巨大差异，全面收紧政策的可能性较低。目前金融市场流动性维持宽松状态，为权益资产提供了良好的环境，市场发生系统性风险的可能性不大。

从中短期看，市场将维持震荡区间，趋势性大涨大跌的概率不大。这是因为虽然社融下行阶段会对部分敏感板块产生拖累，但资金端的宽松格局使得市场活跃度不减。这种情况下，行业轮动和主题行情的演绎将更加频繁。对于投资者而言，保持行业均衡、偏向成长风格或是明智之选。

而博时基金则强调，国内风险偏好修复和海外流动性继续超预期宽松是市场反弹的重要因素。但随着部分机构重仓股交易性价比不足的问题重新显现，相关板块的估值和交易情绪已接近今年2月的高点，未来这些股票可能对利率波动更为敏感。预计未来A股市场将维持震荡态势。

我国经济已呈现复苏态势，但复苏不均衡现象依然存在。货币政策依然以“稳字当头”，流动性保持中性温和。原材料涨价对CPI的影响相对有限，国内通胀水平温和可控。A股市场未来预计将延续结构性行情，7月上市公司中报的密集披露期将引发市场更多关注。业绩优良且估值合理的投资标的将受到更多资金的青睐。

创业板持续火热，宁德时代市值超越招商银行，创始人财富积累惊人。科技巨头华为突然有大动作，市场反应热烈。而滴滴小程序下架、阿里腾讯受罚等消息也为市场带来新的关注点。在这个信息丰富、变化快速的时代，投资者需要保持敏锐的洞察力，紧跟市场动态，才能在投资领域取得更多的收获。

医药、消费、科技这些领域作为长期布局的主赛道，依然具有巨大的投资潜力。投资者需要保持关注市场动态，灵活应对市场变化，才能在投资领域获得更多的成功。