机构论市：盐湖股份大涨吸金 市场风格出现转变！

巨丰投顾：低位蓝筹股启动传递重要信号，市场风格或将切换

随着观点滞胀及过热的信号逐步显现，经济复苏虽仍在继续，但数据揭示其已进入后期阶段。全球流动性拐点已确立，国内流动性整体呈现边际收紧趋势，这对市场来说是一个重要的转变。自2月中旬以来的市场调整，预示着牛市格局将迎来较大变化。虽然牛市仍在，但已步入后期，整体性机会逐渐淡化，投资者需警惕风险，同时博弈结构性机会。

今日沪深两市开盘走势低迷，但随后展开震荡，指数经历小幅下探后迅速拉升。上午盘中成功翻红，午后在金融和消费的带动下继续上行，延续了自7月28日以来的反弹态势。食品饮料板块迎来大涨，继昨日之后，再次成为市场的焦点。国防军工、休闲服务、银行以及传媒等板块也表现强劲。有色金属领跌，化工、建筑材料、电气设备、电子及汽车等板块则走势疲软。

市场风格的快速转换可能源于两方面原因。此前表现强劲的科技等成长股在连续上涨后，短期获利较大，叠加近期的消息面波动，导致部分资金撤离。部分蓝筹股在经历持续杀跌后，估值回撤到位，在业绩提振预期下迎来反弹。尽管科技类股票目前行业景气度高，基本面未变坏，但这里的回调更多是短期调整。金融及消费板块的反弹则被定义为超跌反弹，尤其是消费股，虽然估值有所回撤，但仍需谨慎对待。

对于投资者而言，不能仅凭蓝筹股的低位启动就认为该板块行情将全面展开，也不能因科技股的调整就判断其行情结束。在基本面和原有趋势未变之前，应谨慎观望，进一步观察市场的风向变化。

总体来看，建议投资者继续关注成长类品种的博弈机会，谨慎对待大金融及大消费等超跌反弹板块。进入8月，市场可能仍有反复，不排除剧烈震动。投资者应保持观望，耐心等待整理结束，在此过程中继续规避高位高估值品种。对于有一定把握的投资者，可尝试进行波段操作，而对于把握能力较弱的投资者，建议轻仓观望为主。下半年市场风险性较低，更多的是风格轮动的结构性行情。

和信投顾：白酒板块暴涨背后的市场动向与蓝筹股全线起航

今日指数开盘小幅低开，整体呈现弱势格局。午后市场格局发生明显变化，情绪逐渐走高。盘面上盐湖提锂板块领涨，受益于盐湖股份的上涨影响。然而午后市场风格再度切换，白酒和军工板块涨幅靠前，而科技和锂电池板块则出现下跌。市场整体呈现蓝筹股继续上涨的态势。技术上指数重心上移，机会大于风险。每一次调整都可能成为低吸的最佳机会。

随着盐湖股份的上市，其市值迅速飙升后遭遇回撤。这种回落是预期的释放过程之一。虽然整体趋势符合市场预期但并不意外代表就此结束反弹趋势或再度面临风险暴露的状态不再出现反弹可能仍存在一定的波动机会在这种波动背后可能暗示着真正行情归来的时间节点即将到来投资者需结合自身的操作能力选择是否把握这种机会毕竟成长的大势虽有所减弱但并未彻底结束仍需保持警惕和关注市场动态的变化以便做出及时的应对策略。市场风格切换持续加剧，蓝筹与成长之间的来回切换成为主导趋势。尽管蓝筹股的趋势尚未改变，但在各路资金的疯狂加持下，市场走势愈发难以预测，未来的行情可能超乎预期。

今日盘面表现尤为激烈。传统白马股继续反弹，而热门赛道股则出现回调，使得主板指数成功超越创业板指。其中，盐湖股份的强势表现成为市场的焦点，其走势带动锂电池产业链冲高回落，并影响半导体、芯片等其他强势赛道。与此北向资金净流入超50亿，市场热度不减。

当前市场处于一个关键节点，指数走势充满变数。茅指数的反弹行情对沪指能否突破3550点具有决定性影响。市场资金的多空分歧加大，需注意市场随时可能面临的冲高回落风险。创业板指的走势也至关重要，若不能站稳5日线，短期可能会向下回踩3300点附近。

在此情况下，投资者需密切关注市场热点转换。近期锂电、光伏、半导体等赛道股阶段性涨幅过大，资金开始撤离，转向茅指数赛道股。这为我们提供了一个重要的信号：资金高低切换正在进行。对此，建议投资者继续持有军工股，并轻仓参与茅指数赛道股的低位布局，做到均衡配置。特别是对于估值具备一定安全边际的赛道龙头，可以优先考虑配置。

湘财证券樊波一直力挺双创和创业板，今天的市场也呈现中幅震荡的行情。主板和创业板各自有不同的定位和发展路径，虽然主板在调整时会起到稳定市场的作用，但创业板的活跃度和创新性仍是其独特优势。对于市场热点的转换需保持高度关注。

总体来看，当前市场风格多变，热点转换迅速。投资者需保持谨慎态度，灵活调整投资策略。在关注热门赛道的也要关注其他板块的发展机会。只有这样，才能在变化莫测的市场中保持稳健的投资收益。