双汇发展(000895)深港通催化在即 四季度改善可期

近期公司股价经历一次小幅回调，引起市场关注。通过对公司的深入了解，我们发现股价回调主要源于资金面行为，而公司基本面并未受到实质影响。实际上，随着四季度临近，公司的基本面改善迹象已初显。尤其是随着深港通的即将开通，作为食品饮料板块中的低估值高分红品种，公司有望受到更多投资者的青睐。

深入分析公司的业绩驱动因素，我们发现鸡肉和猪肉价格的持续回落，使得公司在四季度的成本有望下降。随着劳效的不断提升和毛利率的改善，公司在四季度的肉制品销量增速有望实现回升。而在屠宰业务方面，四季度作为肉类消费旺季，公司的销量有望增长并贡献更多利润。公司的全年业绩预期良好，但当前的公司估值仅相当于2016年的水平，在食品饮料板块中处于较低位置。

深港通的即将开通为公司的发展带来了更多机遇。周五晚间证监会的公告让市场更加确信深港通将在12月5日正式启动。对于稳健的食品饮料板块，市场对其的偏爱将更加明显。而在食品端，除了白酒等稀缺性标的之外，公司的低估值和高分红特性使其成为市场的优选。公司管理层在母公司层面的增持和股权回收行动也充分展示了他们对未来发展前景的坚定信心。

展望未来，公司的发展前景广阔。管理层在产品研发、市场拓展等方面的努力已经开始取得成果。公司的四大战略方向有望打开更广阔的发展空间。随着养老金入市、保险资金配置需求的增加以及生鲜电商的临近，公司的估值有望进一步提升。综合考虑各方面因素，我们给予公司“买入”的评级，并设定目标价为30元。

在管理层的有力领导下，公司正朝着既定的战略目标稳步前进。尽管近期股价有所回调，但我们相信这只是暂时的现象。随着公司基本面的不断改善和深港通的催化作用逐渐显现，公司的股价将逐渐回归其价值本身。我们强烈建议投资者关注公司的发展动态，并考虑配置该股票。