广电运通(002152)切入大安防领域 金融服务业务稳步提升

广电运通以自有资金六千四百万人民币成功购入美电贝尔一千四百万股份，成功涉足大安防行业这一重要领域。交易完成后，广电运通持有美电贝尔百分之二十五的股权。这一收购行动为其打开了新的业务领域大门。

美电贝尔主要服务于武警行业的安防监控市场，是一家专业的音视频制造商和行业解决方案提供商。它集研发、生产、销售、服务于一体，曾成功为黄埔海关打造安全防护网，定制高清监控综合管理系统，有效监控重要地点和对外办公场所。广电运通此次通过战略投资美电贝尔，可以更好地切入大安防行业，扩大业务范围。

此次收购的估值水平约为十一倍，预计可为广电运通在2016年的并表净利润增加约五百五十万元。公司承诺在收购过程中，美电贝尔在公开转让时实现的净利润不低于两千二百万元，否则将给予广电运通补偿。同时承诺在随后的几年内，其净利润的增长速度不低于百分之二十五。这一承诺显示出公司对未来发展的信心和对广电运通的信任。

广电运通也在稳步进行武装押运公司的收购工作。公司通过增资广州银通的方式满足全国范围内的收购需求，并在短短几个月内成功收购了四家押运公司。结合美电贝尔在武警安防监控领域的丰富经验和技术优势，广电运通整合金融服务的能力将得到进一步提升，未来业务的成长空间也将更加广阔。

基于以上情况，我们对广电运通的未来表现持乐观态度，维持“买入”评级和盈利预测。预计公司在未来几年内的收入将持续增长，净利润也将稳步上升。公司持有的神州控股股票也有望为公司业绩带来积极影响。此次战略投资未约定IPO承诺，未来若美电贝尔成功上市，将为广电运通带来更多的投资收益。综合来看，广电运通的股价具有吸引力，目前对应的市盈率低于行业平均水平，未来有望取得良好的投资回报。