K线与D线高位平行后的“死叉”组合形态图解

    K线与D线高位平行后的“死叉”，是一种股价高位滞涨的形态，往往此时KDJ三线在上行到顶部高位区后，J线或许依然在上行，甚至反复钝化，而K线与D线却出现了高位平行震荡，结束震荡后会形成J线明显的近乎垂直向下的“死叉”，因此是一种明显的股价高位震荡后回落的顶部反转形态。

    形态特征

    （1）K线与D线高位平行后的“死叉”形态往往出现在KDJ三线突破50线后持续向上运行到顶部高位区时。

    （2）K线与D线高位平行后的“死叉”形态出现时，K线与D线呈相距较近的平行震荡形态。

    （3）K线与D线高位平行后的“死叉”形态出现时，在K线与D线平行震荡中，J线或反复震荡出现高位钝化，或出现震荡略向下状态。

    （4）K线与D线高位平行后的“死叉”形态出现时，往往J线会出现大斜率地向下与K线和D线的“死叉”，KDJ三线向下分散迹象明显。

    形态解读

   

    图4-11 康欣新材-周线图

    图4-11是康欣新材（600076）的周线图。图中，KDJ指标在经历了A段的突破50线的上行走势后，于B区域形成了一种在高位区的平行震荡走势，且K线与D线黏合，而J线出现了缓慢向下，在围绕K线与D线展开震荡后，突然出现了向下掉头，在M区域直接与K线和D线形成了“死叉”，三线呈明显的向下发散形态，且J线向下的斜率极大，几近垂直向下，形成了K线与D线高位平行后的“死叉”卖出形态。

    图4-12是陇神戎发（300534）的日线图。图中，在KDJ指标经历了A段的突破50线后的上行走势后，J线发生了高位钝化现象。在B区域，K线和D线出现平行黏合的震荡走势，并且J线在中止钝化后反复在高位震荡向下，与K线和D线在M区域形成了向下的“死叉”，且三线呈明显向下发散形态，从而形成了K线与D线高位平行后的“死叉”卖出形态。

   

    图4-12 陇神戎发-日线图

    买卖点判定

    K线与D线高位平行后的“死叉”形态出现时，投资者应在KDJ三线明显向下发散，或J线向下的角度大于60度时卖出，如图4-11和图4-12中M区域的情况。

    实战指南

    （1）K线与D线高位平行后的“死叉”形态出现前，必定会有一段KDJ三线于50线之上的上行走势。

    （2）K线与D线高位平行后的“死叉”形态出现时，K线和D线高位平行时，J线表现为或是持续高位钝化，或是高位反复震荡，如图4-11和图4-12中M区域的情况。

    （3）K线与D线高位平行后的“死叉”形态出现时，J线向下与K线和D线形成“死叉”时的斜率，往往意味着后市反转的时间和力度，即向下的斜率越大，其后转跌的速度会越快，如图4-11中M区域的情况。

    总结

    K线与D线高位平行后的“死叉”形态出现时，如果其间出现了顶背离现象，投资者应在背离现象结束后，股价与指标恢复正常运行后发生KDJ“死叉”、三线向下发散时再选择卖出股票。