野村：龙湖目标价上调2%至44.85港元 维持买入评级

野村近期发布报告预测，龙湖集团（股票代码：00960）在未来几年中将实现强劲的盈利增长。报告预测，龙湖在2020年至2022年间每股盈利的年复合增长率有望高达20%。这一乐观预期主要基于公司今年销售表现有望超过预定目标，多个重要项目相继竣工，这将为龙湖带来可观的经常性收入增长。

野村认为当前龙湖股价的调整为公司股份提供了良好的买入机会。基于以上分析，该行维持对龙湖的“买入”评级，并将目标价上调2%，至44.85港元。

该行指出，龙湖拥有丰富的可售资源，总额达到惊人的4100亿元人民币。凭借这一优势，公司自信能够达成今年销售2600亿元的目标。虽然新冠病毒疫情对项目工期造成了一定影响，导致开工时间不均衡，但公司敏锐地捕捉到市场需求正在逐步复苏。预计在今年3月份及上半年，龙湖的合约销售增长将与去年持平。

该行还提到龙湖在过去一年中积极扩张土地储备，斥资1070亿元收购土地，新增可售资源达2450亿元。年初至今，公司已成功并购了24个新项目。今年，龙湖计划新开9个新商场并推出2.5万间长租公寓。预计这将使经常性收入按年增加34%，达到140亿元。

该行也调整了公司今明两年的每股盈利预测，下调4-7%，以反映项目竣工进度可能较为缓慢的情况。尽管如此，考虑到龙湖强大的销售能力、丰富的土地储备以及多元化的收入来源，该行仍然看好龙湖的长期发展前景。

野村对龙湖集团的前景充满信心，认为公司目前股价调整提供了良好的投资机会。对于长期投资者而言，龙湖无疑是一个值得关注的优质蓝筹股。