银泰资源(000975)开拓黄金业务 贵金属领域布局升级

重磅投资动态

银泰资源近期展开一系列重大动作，以进一步巩固和扩展其在贵金属领域的布局。该公司已计划通过发行股份的方式，购入上海盛蔚99.78%的股权，交易金额高达450,000万元。这一交易完成后，银泰资源将完全掌控上海盛蔚，间接获取其拥有的黄金勘探、开发及生产业务的主导权。

紧接着，银泰资源与埃尔拉多展开合作。埃尔拉多，这家拥有超过20年开采勘探经验的加拿大跨国黄金生产商和勘探商，其在中国境内拥有多个优质矿山。此次交易涵盖了埃尔拉多的多个金矿采矿权和探矿权，其中东安金矿的银金属含量达到了共生矿产工业指标要求。这些矿山的注入，将极大地增强银泰资源的竞争力。

资源升级与前景展望

1. 资源储备升级：通过此次交易，银泰资源将大幅度增加黄金和银金属量的储备，这一资源的增加不仅扩大了公司的业务范围，更为其未来的行业资源整合奠定了坚实的基础。

2. 产量产能升级：预期公司年产量将得到有效提升，这一增长将显著增厚公司的业绩，同时提高其在行业中的地位。

3. 技术与管理的国际化升级：银泰资源将引进埃尔拉多的国际先进开采技术和管理模式，以及一支国际化的专业队伍，这将进一步提升公司的核心竞争力。

标的矿山具体介绍

我们重点关注青海大柴旦滩间山矿、吉林板庙子白山矿以及河洛克东龙矿。这些矿山矿石处理量巨大，年产金量稳定，矿石品位高，为公司带来了广阔的高收益前景。

盈利预期与风险评估

1. 盈利预期：随着新黄金业务的加入和公司资源的扩大，预计公司的盈利能力将大幅度提升。其丰富的矿产资源、高矿石品位以及不断拓宽的销售渠道，为公司带来了良好的业绩增长预期。我们预测公司2016-2018年的EPS分别为0.31元、0.40元和0.52元。参照同行业公司中金黄金、恒邦股份的预期市盈率，我们给予公司2017年45倍PE估值，目标价位18元，维持“买入”评级。

2. 风险提示：任何投资都存在风险。其中，美联储的加息可能导致贵金属价格的大幅下滑，这是投资者需要特别关注的风险点。

银泰资源此次的收购行动为其未来的发展注入了强大的动力，期待其在贵金属领域取得更大的突破和成就。