MACD指标的背离形态图解

MACD指标的背离形态深度解析

在单边市场行情中，股价的走势常常与MACD指标呈现出鲜明的背离形态。这种背离形态为我们提供了宝贵的交易机会。当股价呈现单边趋势时，MACD指标的背离形态尤为明显，交易者需密切关注这一形态的出现，因为它可能意味着市场即将发生反转。

当MACD指标出现高位背离时，特别是在股价出现天量顶部形态后，DIF线与股价的走势呈现背离，这往往意味着股价即将发生顶部反转。在下跌趋势中，这种背离形态为交易者提供了明确的抛售机会。DIF线在股价大幅上涨后的背离形态，是交易者应当警惕的卖点信号。

具体的形态特征包括以下几点：

1. 天量顶部形态的出现：在牛市行情中，天量顶部形态是一个明确的市场信号，表明股价已经到达顶部。这时，交易者可以考虑进行高抛交易。

2. DIF线的高位背离：在天量顶部形态出现的如果DIF线呈现背离形态，那么这无疑是确认卖点的信号。在股价创新高的过程中，如果DIF线无法突破前期的高点，说明MACD指标已经率先发出反转信号。

3. 股价的杀跌走势：根据天量见顶和MACD背离的卖点提示，股价往往会出现大幅度的杀跌走势。这种跌幅可能达到甚至超过50%。

以中国国航的日K线图为例（图1-15），我们可以看到T位置的成交量达到天量，随后股价虽然在D位置达到收盘价最高位，但这是大量换手的情况，预示着股价已经接近顶部。DIF线在G1位置的反弹未能超过前期的G位置高点，进一步证实了MACD指标所发出的顶部信号。在跌势出现后，股价在短短一个月内从D位置暴跌至D1位置，跌幅惊人。

当DIF线与股价出现高位背离后，MACD指标会迅速进入单边回落状态。当DIF线跌破0轴线并持续低于该线时，意味着该股可能已经进入熊市状态。交易者需密切关注MACD指标的动态变化，以及其与股价之间的背离形态，以便更好地把握市场机会。