启源装备(300140)一年之久终成功 向上窗口已打开

启源装备：蓄势待发，央企环保装备巨头崭露头角

启源装备，这家背靠中节能集团的环保装备制造巨头，正在以其强大的中央企业资源背景和在全国的广泛业务基础引起市场的广泛关注。没有地域限制的优势，让启源装备在与地方合作的谈判桌上拥有得天独厚的地位。其背后的中节能集团，作为央企，在与地方的合作中，地位非同一般，非普通民营企业可比。

启源装备专注于高端环保设备的制造，其定位清晰明确。尽管公司目前的高纯气体业务正在走相关流程，但其独特的业务模式以及央企改革、智慧环保等主题的加持，让市场对启源装备的业绩充满期待。预计在未来，随着这些主题的深入发展，启源装备的表现将更加亮眼。

近期，启源装备的重大资产重组方案获得证监会无条件通过，这标志着公司的业务布局将开启新的篇章。公司计划通过发行股份购买六合天融的重大资产，这一举动将极大地推动启源装备的业务拓展和转型升级。启源装备的股票在9月19日复牌后，市场反应热烈。

启源装备本部的业绩已经实现扭亏为盈，其增长的动力主要来自于波纹脱硝催化剂、高电压试验板块。尽管高纯气体业务的申请相关资质难度较大，但公司仍在积极推进中。此次重组过会后，启源装备的主营业务将转向六合天融目前的业务领域环境监测、烟气治理等。六合天融积极与地方签订战略协议，以地方为客户，提供全面的监测服务，并以此为基础，提供全面的环境治理方案，成为总包商。这一转变让启源装备的未来前景更加值得期待。

投资总是伴随着风险。央企改革的进展可能低于预期，高纯气体的审批进度也可能滞后。但总体来看，启源装备的优势明显，其未来的发展前景仍然充满希望。结合当前的市场环境，我们对启源装备的前景充满信心，维持对其的"增持"评级。考虑到启源装备的重组过会以及未来的发展空间，我们上调其目标价至26.4元。

启源装备这个依托央企资源、全国广泛布局的环保装备制造巨头，正以其强大的实力和广阔的发展前景吸引市场的关注。未来的启源装备，必将继续发力，成为环保装备制造领域的一匹黑马。