关于炒股技术理论三大假设的理解

对于技术派炒股的人一定得知道，技术理论的三大假设，它由一百多年前的投机家查尔斯道原创，后经市场总结归纳出来。因为它已经被很多教科书列为类似物理公理式的理论，算是技术炒股的基石，浅谈谈一点认知。
1. 市场行为包容消化一切信息.
市场行为即为交易现况，也就是K线图谱呈现出来的交易结果和图形特征。交易结果是静态的，主要反应多空量价的博弈状态，诸如：放量大阳、放量分歧、放量大跌、缩量大阳、缩量分歧、缩量大跌。通过这些信息，我们可以分析股票当下的走势强度及历史走势强度。自然也就能折射出场外交易者的交易心理，及发掘行业新闻，甚至各种小道消息。图形特征则是指周期性的走势形态，大到以年月为周期的K线形态，用来分析中长期走势，从而分析其背后产业政策或宏观政策的影响周期，小到以分为周期的分时走势，用来研究一些盘口特征及鉴别一些庄股。
总而言之，市场行为正如一个人的行踪，这是结果也是过程，这无法造假，这是既定的事实，基于这些路径信息，我们再去发掘其背后的行为逻辑，以备未来更好的了解其行为特征。
2. 市场运行以趋势方式演变.
这里提到的趋势简而言之便是惯性的力量。K线趋势分类上，无非就是三种划分：上升，横盘震荡，下降。这三种状态的维持都是基于惯性的力量；相反，改变趋势的力量，必须靠足够的外力才能实现。趋势特征越发明确，其惯性力量也就越大，在图表没有任何趋势逆转的信号时，我们便一直假设其继续以趋势方式的演变。所以说，趋势是一个阶段性特征，它不是一个割裂的点，而是一条线，这就为我们的延续性假设提供了获取价差的可能性。
这里基于趋势演变设计个简单的交易策略。趋势内买入，破趋势卖出。例如：基于向上趋势的延续，趋势线上低吸买入并持有，向上趋势破坏时卖出。这是一个最简单而朴实的交易策略。但实施起来依然很难，这个策略执行起来有两个难点：a、判定趋势很难，有人说我们从日k上明明看到就是三根杂乱的k，但当我们换成小级别的60k或30K 时，则趋势特征明显，这再次告诉我们从时间序列上看，我们所有的行为分割为足够小的时间周期都在以趋势的方式演变；b、那么这个策略的第二个难点在于对趋势改变的定义，这直接决定了你的操作策略的卖出基准，这里常见的方法主要有均线（5日均线、10日均线、20日均线……）、趋势线（k线影线下沿的连接、k线实体底部的连接）、MACD背离（缩量上涨）。
那么基于趋势演变理论，衍生出很多学派的理论书籍，波浪理论，黄金分割理论，缠论……最终发现万变不离其宗，所以说，趋势奠定了各种技术派的基础毫不为过。
3. 历史会重演。
这句话是哲学意义的命题。完整逻辑应该是历史会重演，但历史又未必重现。但对于技术派可借鉴的只有历史会重演。历史就是我们的大数据，基于大数据的预测为未来重现设计出各种交易策略及风险管控方法。
那么，我们复盘历史K图，主要借鉴哪些数据呢？这主要涉及大盘和个股两个方面。
一、大盘复盘：因为大盘不可以直接交易，那么大盘复盘的意义就是在于交易当下大势的把握。如个股交易的活跃度、市场资金的交易量、指数的阶段性走势预测、市场阶段性的资金偏好。通过这种宏观性的总览，来对应我们具体交易上的资金仓位分配。大盘历史走势来预测未来走势，最常见的莫过于波浪理论，黄金分割，各种形态特征（W底、头肩底、三重底、杯柄形态、箱体理论），以此定趋势，从而设计资金仓位。
二、个股复盘：个股因为对应我们直接的交易。这里会因为个性化的交易而呈现出纷繁的复盘方式。如刚刚过去的一个月里，高频出现涨停，那么未来出现再次涨停的概率就很高。再如市场的历史重现，市场最高的连板涨幅是10个板，那么基于这种市场记忆和预期，很可能会再现跟风出现8个板或9个板的走势预期；再如一只股历史上一直走势正工整，回调规律，那么我们会期待接下来其有相同的表现。
这里基于历史会重演这条假设，不做总结性的分类，也是基于看数据千人千策的道理，观察角度和思考方向具有个性化特色。
历史未必会重演，但是面对未来我们能做什么呢？我们手上没有比历史数据更有效的预测未来的工具了。